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>> 財(cái)通證券-量化選股策略周報(bào):紅利微盤啞鈴型策略回歸,指增超額表現(xiàn)回暖-251108
上傳日期:   2025/11/8 大?。?/td>   717KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   財(cái)通證券
評級:   -- 作者:   繆鈴凱,韓乾,張淼
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
本周市場指數(shù)表現(xiàn):截至2025-11-07,本周上證指數(shù)上漲1.08%,深證成指上漲0.19%,滬深300上漲0.82%,紅利和微盤指數(shù)表現(xiàn)亮眼。
  本周指數(shù)增強(qiáng)基金表現(xiàn):截至2025-11-07,本周滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金超額收益最小值-1.49%,中位數(shù)-0.22%,最大值0.84%;中證500指數(shù)增強(qiáng)基金超額收益最小值-1.05%,中位數(shù)0.04%,最大值1.43%;中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金超額收益最小值-1.69%,中位數(shù)-0.32%,最大值0.92%。
  我們基于深度學(xué)習(xí)框架構(gòu)建alpha和風(fēng)險(xiǎn)模型,打造AI體系下的低頻指數(shù)增強(qiáng)策略:
  截至2025-11-07,今年以來滬深300指數(shù)上漲18.9%,滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合上漲28.4%,超額收益9.5%;本周滬深300指數(shù)上漲0.8%,滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合上漲1.3%,超額收益0.4%。
  截至2025-11-07,今年以來中證500指數(shù)上漲28.0%,中證500指數(shù)增強(qiáng)組合上漲35.3%,超額收益7.3%;本周中證500指數(shù)下跌0.0%,中證500指數(shù)增強(qiáng)組合上漲0.8%,超額收益0.9%。
  截至2025-11-07,今年以來中證1000指數(shù)上漲26.6%,中證1000指數(shù)增強(qiáng)組合上漲40.9%,超額收益14.4%;本周中證1000指數(shù)上漲0.5%,中證1000指數(shù)增強(qiáng)組合上漲1.4%,超額收益0.9%。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:因子失效風(fēng)險(xiǎn),模型失效風(fēng)險(xiǎn),市場風(fēng)格變動風(fēng)險(xiǎn)。
 
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