>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，3月推薦-260227
| 上傳日期： |
2026/2/28 |
大小： |
726KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
韋冀星 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
策略：重提“堅定牛市信心，降低斜率預(yù)期”
本輪牛市的核心驅(qū)動力沒有顯著收緊和轉(zhuǎn)向前維持看多。AI+的高beta現(xiàn)階段依然有望獲得支撐。受益行業(yè)：軍工、傳媒（游戲）、AI應(yīng)用、港股互聯(lián)網(wǎng)、電池、核心AI硬件、有色、化工、光伏、鋼鐵、電力、機(jī)械、保險。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的3月行業(yè)多頭
基于行業(yè)動力學(xué)模型，3月行業(yè)組合為：建筑材料、機(jī)械設(shè)備、有色金屬、煤炭、鋼鐵、石油石化。
通信&電新：英維克（002837.SZ）
公司實(shí)現(xiàn)了全鏈條產(chǎn)品自研自產(chǎn)，有望持續(xù)受益于液冷滲透率提升。
化工：新鳳鳴（603225.SH）
公司為PTA-長絲/短纖一體化龍頭，伴隨PTA、長絲/短纖行業(yè)供需格局改善，疊加行業(yè)反內(nèi)卷的逐步推進(jìn)，產(chǎn)品盈利能力有望持續(xù)上行，公司或?qū)⒊浞质芤妗?br> 軍工：華秦科技（688281.SH）
華秦科技核心技術(shù)壁壘深厚。同時，公司積極布局航空發(fā)動機(jī)高價值賽道，顯著提升單機(jī)價值量，打造第二成長曲線。
傳媒：完美世界（002624.SZ）
公司新游戲《異環(huán)》可玩性及商業(yè)化空間較高，引入新機(jī)制，視覺體驗優(yōu)良，積極響應(yīng)用戶要求，具備“爆款”潛質(zhì)，或驅(qū)動業(yè)績高增。
計算機(jī)：卓易信息（688258.SH）
公司2025年面向不同人群發(fā)布了兩款A(yù)I編程的產(chǎn)品，收獲良好反饋。公司在AI編程領(lǐng)域的卡位優(yōu)勢明顯，成長前景廣闊。
非銀金融：中國人壽（601628.SH）
壽險開門紅有望超預(yù)期，分紅險轉(zhuǎn)型成效持續(xù)加深，投資端投資收益率大幅提升。
煤炭公用：神火股份（000933.SZ）
公司電解鋁業(yè)務(wù)盈利能力強(qiáng)勁，煤炭業(yè)務(wù)盈利復(fù)蘇，長期成長性與配置價值凸顯。
電子：江豐電子（300666.SZ）
公司半導(dǎo)體濺射靶材市占率居全球前列，是少數(shù)實(shí)現(xiàn)上游高純金屬自主可控的廠商；零部件業(yè)務(wù)逐年放量，伴隨收購凱德石英股權(quán)，平臺化布局持續(xù)深化。
有色：洛陽鉬業(yè)（603993.SH）
公司作為國內(nèi)銅巨頭，產(chǎn)量有望持續(xù)增長；黃金業(yè)務(wù)打開第二增長曲線。
中小盤：奧來德（688378.SH）
公司是OLED材料與蒸發(fā)源設(shè)備雙龍頭，憑借蒸發(fā)源設(shè)備+有機(jī)材料雙輪協(xié)同，助力OLED行業(yè)國產(chǎn)替代。
風(fēng)險提示：政策超預(yù)期變動；全球流動性及地緣政治風(fēng)險；定價模型失效。
|
|
