久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

柴發(fā)：電力設(shè)備方面，甲骨文（Oracle）FY2026 Q3業(yè)績(jī)顯示，其AI基建收入同比暴增243%，驗(yàn)證了算力底層硬件需求的強(qiáng)勁擴(kuò)張。疊加美國(guó)簽署“電費(fèi)繳納者保護(hù)承諾”，主備電設(shè)備需求同步放量。受限于燃?xì)廨啓C(jī)產(chǎn)能瓶頸及交付周期延長(zhǎng)，大量主電訂單正加速外溢至天然氣發(fā)電機(jī)組（參考瓦錫蘭案例）。此外，地緣沖突亦催生了柴發(fā)應(yīng)急需求，美伊沖突導(dǎo)致伊朗多地電力系統(tǒng)癱瘓。柴油發(fā)電機(jī)具有模塊化運(yùn)輸、快速部署的優(yōu)勢(shì)，在俄烏沖突中及災(zāi)后重建中已凸顯較強(qiáng)戰(zhàn)略價(jià)值，地緣沖突下柴發(fā)的需求規(guī)模亦有望獲得較大增量。柴發(fā)重點(diǎn)關(guān)注：泰豪科技、科泰電源、濰柴動(dòng)力、蘇美達(dá)。
　　在即將召開的GTC大會(huì)上，NVIDIARubin、Feynman等新一代架構(gòu)的能見度將顯著提升。隨著單卡算力密度的突破性增長(zhǎng)，功耗（TDP）同步攀升，直接推動(dòng)機(jī)柜級(jí)散熱需求升級(jí)，液冷需求空間打開。市場(chǎng)消息稱，超低損耗覆銅板M10將于近期進(jìn)入送樣及驗(yàn)證階段。為平衡介電性能（Low Dk/Df）與機(jī)械強(qiáng)度，M10材料提升了無(wú)機(jī)填料（如高純硅微粉）的填充比例，并采用石英布或Low-Dk玻纖布作為增強(qiáng)基材。這一配方調(diào)整顯著提高了板材的硬度與磨蝕性，并加劇鉆孔難度及縮短換針周期。此外，隨著算力硬件需求的持續(xù)擴(kuò)張、工藝復(fù)雜度提升，國(guó)產(chǎn)設(shè)備的出海同步推進(jìn)。液冷重點(diǎn)關(guān)注：英維克、申菱環(huán)境等；PCB及光模塊設(shè)備重點(diǎn)關(guān)注：鼎泰高科、沃爾德、歐科億、大族數(shù)控、凱格精機(jī)、博眾精工等。
　　核電設(shè)備：3月10日，在法國(guó)巴黎舉行的第二屆核能峰會(huì)上，中國(guó)宣布加入《三倍核能宣言》。該宣言的核心目標(biāo)是，到2050年將全球核能裝機(jī)容量增至2020年的三倍。1990年歐盟約三分之一電力來(lái)自核能，如今這一比例已降至約15%。中東地區(qū)沖突引發(fā)能源價(jià)格大幅波動(dòng)，充分暴露了歐洲高度依賴化石燃料進(jìn)口的能源體系脆弱性，也讓擴(kuò)大可再生能源與核能發(fā)電的緊迫性更加突出。國(guó)家能源局核電司司長(zhǎng)曾亞川最近撰文提出，全球核電版圖正在發(fā)生深刻變革，30多個(gè)國(guó)家作出三倍核電承諾，美國(guó)提出四倍核電規(guī)劃，德國(guó)等棄核國(guó)家逐步調(diào)整政策。這為中國(guó)加強(qiáng)國(guó)際核電交流合作、推動(dòng)核電“走出去”帶來(lái)了新的戰(zhàn)略機(jī)遇。
　　此外，2022-2025年我國(guó)每年核電批復(fù)數(shù)量分別為10/10/11/10臺(tái),其中，24、25年均為一次性批復(fù)10臺(tái)及以上。關(guān)注今年上半年國(guó)常會(huì)核電行業(yè)批復(fù)情況，行業(yè)批復(fù)數(shù)量有望繼續(xù)保持10臺(tái)及以上，并關(guān)注小堆、四代堆等新技術(shù)堆型。重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)核電、中國(guó)廣核、中國(guó)核建、上海電氣、中核科技、江蘇神通、浙富控股、佳電股份、海陸重工、蘭石重裝等、景業(yè)智能。
　　本周組合：重點(diǎn)關(guān)注泰豪科技、科泰電源、濰柴動(dòng)力、歐科億、鼎泰高科、大族數(shù)控、中核科技、上海電氣、浙富控股、佳電股份。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。