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>> 中信建投-量化產(chǎn)品周報(bào):高估值風(fēng)格領(lǐng)漲市場(chǎng),主動(dòng)量化表現(xiàn)較優(yōu)-260504
上傳日期:   2026/5/5 大?。?/td>   1834KB
格式:   pdf  共10頁(yè) 來源:   中信建投
評(píng)級(jí):   -- 作者:   姚紫薇
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核心觀點(diǎn)
  寬基指數(shù)漲多跌少,雙創(chuàng)50漲幅最高(3.12%);行業(yè)指數(shù)分化明顯,電子指數(shù)漲幅最高(5.05%);風(fēng)格指數(shù)表現(xiàn)各異,高估值指數(shù)漲幅突出(6.46%)。
  增強(qiáng)指數(shù)基金中,本周300增強(qiáng)中位超額收益0.03%,富榮滬深300增強(qiáng)A超額收益最高(1.19%);本周500增強(qiáng)中位超額收益0.08%,長(zhǎng)信中證500指數(shù)增強(qiáng)A超額收益最高(1.17%);本周1000增強(qiáng)中位超額收益0.11%。主動(dòng)量化基金中,本周中位收益為1.00%,寬基類收益最高為東吳安享量化A(5.91%),行業(yè)類收益最高為華商電子行業(yè)量化A(3.61%),風(fēng)格類收益最高為西部利得價(jià)值回報(bào)A(3.14%)。股票對(duì)沖基金中,本周整體收益為0.13%,大成絕對(duì)收益A收益最高(0.66%)。
  市場(chǎng)表現(xiàn)回顧
  本周(2026.04.27-2026.05.01)寬基指數(shù)漲多跌少,雙創(chuàng)50漲幅最高(3.12%);行業(yè)指數(shù)分化明顯,電子指數(shù)漲幅最高(5.05%);風(fēng)格指數(shù)表現(xiàn)各異,高估值指數(shù)漲幅突出(6.46%)。
  公募量化基金表現(xiàn)跟蹤
  增強(qiáng)指數(shù)基金中,本周300增強(qiáng)中位超額收益0.03%,富榮滬深300增強(qiáng)A超額收益最高(1.19%);本周500增強(qiáng)中位超額收益0.08%,長(zhǎng)信中證500指數(shù)增強(qiáng)A超額收益最高(1.17%);本周1000增強(qiáng)中位超額收益0.11%,華泰柏瑞中證1000增強(qiáng)策略ETF超額收益最高(0.90%)。主動(dòng)量化基金中,本周中位收益為1.00%,寬基類收益最高為東吳安享量化A(5.91%),行業(yè)類收益最高為華商電子行業(yè)量化A(3.61%),風(fēng)格類收益最高為西部利得價(jià)值回報(bào)A(3.14%)。股票對(duì)沖基金中,本周整體收益為0.13%,大成絕對(duì)收益A收益最高(0.66%)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告基于產(chǎn)品和標(biāo)的指數(shù)的歷史公開信息進(jìn)行分析,僅作為投資參考,基金過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn),亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。指數(shù)表現(xiàn)容易受到國(guó)內(nèi)政策、市場(chǎng)波動(dòng)以及國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的影響,未來表現(xiàn)或不達(dá)預(yù)期。另外,本報(bào)告對(duì)基金配置情況進(jìn)行估算,因此對(duì)市場(chǎng)及相關(guān)交易做了一些合理假設(shè),但這樣可能會(huì)導(dǎo)致基于模型所得出的結(jié)論并不能完全準(zhǔn)確地刻畫現(xiàn)實(shí)環(huán)境,在此可能會(huì)與未來真實(shí)的情況出現(xiàn)偏差。而且數(shù)據(jù)源通常存在極少量的缺失值,會(huì)略微增加模型的統(tǒng)計(jì)偏誤。
 
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