>> 平安證券-基金雙周報(bào)：ETF市場(chǎng)跟蹤報(bào)告-260505
| 上傳日期： |
2026/5/5 |
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| 3658KB |
| 格式： |
pdf 共28頁(yè) |
來源： |
平安證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
陳瑤,胡心怡 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
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ETF市場(chǎng)回顧：
收益表現(xiàn)與資金流向：根據(jù)ETF 2026年一季報(bào)測(cè)算，持倉(cāng)占比高于20%的中央?yún)R金、國(guó)新、誠(chéng)通ETF賬戶2026年一季度合計(jì)減持份額為2807.98億份，估算減持規(guī)模為11813.95億元。截至4月30日，近兩周ETF產(chǎn)品表現(xiàn)較好。國(guó)內(nèi)主要寬基ETF中，科創(chuàng)50漲幅最大，行業(yè)與主題產(chǎn)品中，科技主題ETF漲幅最大。近兩周，國(guó)內(nèi)主要寬基ETF資金凈流出，中證2000、科創(chuàng)200ETF資金凈流入。近兩周，紅利ETF加速凈流入，醫(yī)藥ETF資金流入速度放緩，新能源、軍工ETF資金轉(zhuǎn)為凈流入，金融地產(chǎn)、科技ETF凈流出速度放緩，周期、消費(fèi)、大制造其他ETF資金加速凈流出。債券ETF方面，國(guó)債、地方債、政金債、短融、投資級(jí)信用債、做市信用債資金加速凈流入，城投債ETF資金凈流入速度放緩，可轉(zhuǎn)債ETF資金轉(zhuǎn)為凈流出，科創(chuàng)債ETF資金加速凈流出。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分布：截至4月30日，近兩周市場(chǎng)新成立ETF共25只，發(fā)行份額合計(jì)78.28億份，均為股票ETF。相較25年末，商品ETF、行業(yè)+紅利ETF、QDII-ETF規(guī)模分別上升27.45%、15.40%、6.48%，債券ETF、寬基ETF規(guī)模分別下降2.90%、47.06%。
分類型ETF跟蹤：
科技主題ETF：跟蹤通信設(shè)備的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤科創(chuàng)芯片的產(chǎn)品資金凈流出。
紅利主題ETF：跟蹤紅利低波的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤上國(guó)紅利的產(chǎn)品資金凈流出。
消費(fèi)主題ETF：跟蹤中證畜牧的ETF近兩周資金凈流入額居前，跟蹤中證旅游的產(chǎn)品資金凈流出。
醫(yī)藥主題ETF：跟蹤港股通創(chuàng)新藥的ETF近兩周資金凈流入額居前，跟蹤中證醫(yī)療的產(chǎn)品資金凈流出。
大制造主題ETF：跟蹤新能電池的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤機(jī)器人的產(chǎn)品資金凈流出。
QDIIETF：跟蹤標(biāo)普500的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)的ETF產(chǎn)品資金凈流出。
熱門主題ETF跟蹤：
AI主題ETF：AI主題股票占比較高的產(chǎn)品分別為跟蹤恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)、CS人工智、人工智能、創(chuàng)業(yè)板人工智能、云計(jì)算、CS計(jì)算機(jī)、SHS云計(jì)算、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)AI、SHS人工智能50、SHS互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，近兩周代表產(chǎn)品平均收益率為-0.56%，資金凈流出12.80億元。
機(jī)器人主題ETF：機(jī)器人主題股票占比較高的產(chǎn)品分別為跟蹤機(jī)器人、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品，近兩周代表產(chǎn)品平均收益率為1.82%，資金凈流出25.37億元。
新能源主題ETF：新能源主題股票占比較高的產(chǎn)品分別為跟蹤新能電池、CS電池、中證新能、CS新能車、新能源電池、新能源車、內(nèi)地低碳、新能源、綠色電力、綠色能源的產(chǎn)品，近兩周代表產(chǎn)品平均收益率為3.10%，資金凈流入23.51億元。
衛(wèi)星與商業(yè)航天主題ETF：衛(wèi)星與商業(yè)航天主題產(chǎn)品跟蹤衛(wèi)星通信、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)、國(guó)證航天，近兩周代表產(chǎn)品平均收益率為1.02%，資金凈流入28.43億元。
商品ETF：商品ETF為跟蹤黃金、有色金屬期貨、豆粕期貨、能源金屬期貨指數(shù)的產(chǎn)品，近兩周代表產(chǎn)品平均收益率為-0.52%，資金凈流出2.87億元。今年以來黃金ETF資金大幅凈流入，2月3日、3月24日大幅凈流出。
中央?yún)R金、國(guó)新、誠(chéng)通持倉(cāng)ETF：截止2025年末，中央?yún)R金、國(guó)新、誠(chéng)通持倉(cāng)ETF規(guī)模共3908.52億份；近兩周資金凈流出1206.98億元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1）本報(bào)告是基于公募基金歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的客觀分析，可能存在錯(cuò)漏導(dǎo)致結(jié)果偏差；2）基金產(chǎn)品過往的情況不代表未來表現(xiàn)；3）本報(bào)告涉及的基金產(chǎn)品不構(gòu)成投資建議。
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