>> 開源證券-金融工程定期：券商金股解析月報(2026年05月)-260506
| 上傳日期： |
2026/5/6 |
大?。?/td>
| 1366KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
魏建榕,高鵬 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
5月份券商金股特征解析
5月份中際旭創(chuàng)、安井食品、萬華化學、立訊精密、陽光電源、中信證券、天齊鋰業(yè)等金股推薦次數(shù)靠前。5月份券商金股已經陸續(xù)發(fā)布，我們統(tǒng)計了全市場38家券商發(fā)布的金股，去重后金股數(shù)量合計為293只。我們按照相對上月是否新進，將全體金股分為新進金股和重復金股兩類。在重復金股中，5月份推薦次數(shù)靠前的金股為：中際旭創(chuàng)（10次）、安井食品（7次）、萬華化學（6次）、立訊精密（5次）、寧德時代（5次）等；在新進金股中，5月份推薦次數(shù)靠前的金股為：陽光電源（4次）、中信證券（4次）、天齊鋰業(yè)（3次）、綠聯(lián)科技（3次）、盛新鋰能（3次）等。
5月份電子、電力設備、基礎化工、有色金屬等行業(yè)金股數(shù)量占比靠前。5月份金股權重靠前的行業(yè)分別為：電子（15.9%）、電力設備（8.6%）、基礎化工（7.8%）、有色金屬（7.5%）。相比于上月，本月權重增加最多的行業(yè)為：電子（+9.6%）、機械設備（+2.2%）、基礎化工（+1.5%）；權重減少最多的行業(yè)為：電力設備（-3.2%）、公用事業(yè)（-2.7%）、通信（-2.2%）。
5月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升。我們按月統(tǒng)計了金股行業(yè)內加權市值分位和估值分位水平?？梢园l(fā)現(xiàn)，5月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升，或表明5月份券商金股轉向成長風格。
4月份券商金股績效回顧
4月份券商金股組合整體收益率為9.7%，2026年以來收益率為10.1%。全歷史區(qū)間來看，全部金股組合年化收益率為14.6%，收益表現(xiàn)顯著優(yōu)于滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)。其中，新進金股組合收益表現(xiàn)優(yōu)于重復金股組合。全部金股、新進金股、重復金股組合4月份收益率分別為9.7%、8.6%、10.8%，2026年以來收益率分別為10.1%、10.5%、9.8%。
4月份日聯(lián)科技、大族激光、長芯博創(chuàng)、光迅科技、永鼎股份等金股收益率排名靠前。我們統(tǒng)計了月度收益排名前十的金股明細，其中：日聯(lián)科技、大族激光、長芯博創(chuàng)、光迅科技、永鼎股份等金股月度收益靠前，4月份收益率分別為64.1%、61.5%、60.2%、56.5%、53.8%。
開源金工優(yōu)選金股組合
開源金工優(yōu)選金股組合4月份收益率為9.7%，2026年相對中證500超額3.1%。全歷史區(qū)間內，優(yōu)選金股組合年化收益率為23.9%，收益表現(xiàn)優(yōu)于全部金股組合。優(yōu)選金股組合4月份收益率為9.7%；2026年以來收益率為14.9%，2026年相對中證500超額收益3.1%。
5月份開源金工優(yōu)選金股組合持倉明細：中微公司、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、云鋁股份、中遠海能、華銳精密、北京君正等個股業(yè)績超預期排名靠前。
風險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化
|
|
