>> 西部證券-晨會紀(jì)要-260622
| 上傳日期： |
2026/6/22 |
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| 500KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周穎 |
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核心結(jié)論
【醫(yī)藥生物】醫(yī)療器械2026年中期策略：創(chuàng)新突破邊界，出海揚帆遠(yuǎn)航
板塊超跌，關(guān)注創(chuàng)新和出海兩大方向。今年以來醫(yī)藥行業(yè)細(xì)分板塊表現(xiàn)分化，醫(yī)療器械板塊持續(xù)受到宏觀消費疲軟、醫(yī)保資金收緊、集采影響延續(xù)等因素的影響，業(yè)績有所承壓，目前醫(yī)療設(shè)備板塊估值分位點處于10年歷史低值，處于超跌位置。在國家推出多項政策大力支持創(chuàng)新器械、設(shè)備更新回歸常態(tài)化背景下，我們認(rèn)為醫(yī)療器械板塊仍具備較大增長潛力。
【汽車】海安集團(tuán)（001233.SZ）首次覆蓋報告：礦山耗材受益礦端景氣度，全球化布局持續(xù)深化
巨胎是礦山大型消耗品，市場空間廣闊，且具備高壁壘、定制化、長導(dǎo)入周期的特點，公司深度綁定紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)，持續(xù)開拓全球市場，成長可期。我們預(yù)計公司2026-2028年歸母凈利潤分別為6.27/8.23/9.66億元，對應(yīng)PE分別為14.55/11.08/9.45倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。
【汽車】友升股份（603418.SH）首次覆蓋報告：新能源汽車門檻梁龍頭，海外布局&新興領(lǐng)域拓展提速
我們預(yù)計2026-2028年公司營收59.2/71.7/92.5億元，同比+18.9%/+21.1%/+29.0%，歸母凈利潤5.7/7.0/9.3億元，同比+15.4%/+23.8%/+32.9%，對應(yīng)當(dāng)前PE17.3/13.9/10.5X。首次覆蓋，給予“買入”評級。
【機(jī)械設(shè)備】燃?xì)廨啓C(jī)行業(yè)點評：燃機(jī)航發(fā)葉片公司Doncaster擬美股IPO，行業(yè)云起時
燃機(jī)航發(fā)葉片公司Doncaster擬美股IPO，行業(yè)云起時，建議關(guān)注：應(yīng)流股份、萬澤股份、中國動力、汽輪科技、上海電氣、杰瑞股份等。
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