>> 招商證券-計算機行業(yè)周觀察：AI產(chǎn)業(yè)進展更新-260705
| 上傳日期： |
2026/7/5 |
大小： |
711KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉玉萍,孟林 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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繼續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)，關注大模型及硬件基礎設施領域發(fā)展。
Anthropic：發(fā)布新模型Sonnet5及AI科研工作平臺Claude Science。7月1日Anthropic發(fā)布Claude Sonnet 5，能力接近高價旗艦模型Opus4.8但以更低的成本實現(xiàn)高程度自主運行。Sonnet5實施階段性優(yōu)惠定價，8月31日前輸入價格為$2/MToken、輸出$10/MToken，9月1日起恢復標準定價，輸入$3/MToken、輸出$15/MToken，相比于Opus4.8輸入$5/MToken、輸出$25/MToken的價格大幅降低。此前一天Claude Science發(fā)布，它是一款面向科研人員的AI科研工作臺，采用多層協(xié)同智能體架構，能夠進行深度文件分析，生成可復現(xiàn)的科研圖表與報告，用戶可以直接針對細節(jié)下達修改指令，靈活調(diào)用各類計算資源。產(chǎn)品大幅簡化科研繪圖、數(shù)據(jù)分析與文稿修訂流程，實現(xiàn)科研流程的智能體自動化。
谷歌：發(fā)布全新多模態(tài)模型Nano Banana 2 Lite及Gemini Omni Flash。Nano Banana 2 Lite是Nano Banana家族中速度最快、性價比最高的圖像生成模型，1K分辨率圖像生成延遲約4秒，每張價格僅0.034美元。Gemini OmniFlash是原生多模態(tài)視頻編輯模型，支持文本、圖像和視頻輸入，可以用自然語言進行多輪視頻編輯，支持10秒視頻生成、每秒價格0.10美元。
韓國半導體與AI算力基建進入擴產(chǎn)周期，三星、SK集團公布投資計劃。6月29日，韓國政府主持召開“大跨越三大超級項目國民報告會”，宣布將重點投資存儲半導體、物理人工智能(AI)和AI數(shù)據(jù)中心三大領域，總投資規(guī)模逾1800萬億韓元。在此次大會上，三星集團宣布將在韓國本土合計投資2,655萬億韓元，其中超2000萬億韓元投向平澤、龍仁半導體集群。SK集團宣布合計投入2100萬億韓元，其中SK海力士計劃投資1100萬億韓元擴容半導體產(chǎn)能，SK電訊計劃投資1000萬億韓元建設15GWAI數(shù)據(jù)中心。
Meta構建云業(yè)務，出售AI算力資源追求商業(yè)化變現(xiàn)。7月1日，據(jù)Bloomberg報道，Meta正計劃構建Meta Compute云基礎設施業(yè)務，計劃對外出售AI算力資源與模型訪問服務。算力供給仍然緊張的背景下，構建新云業(yè)務是有助于提升單位算力收入的戰(zhàn)略選擇。
AWS上調(diào)云服務價格，存儲短缺推升算力成本。AWS宣布自2026年7月1日起將EC2 Capacity Blocks for ML價格上調(diào)約20%，覆蓋英偉達B200、B300、H100、H200等多款芯片。這是半年內(nèi)的第二次漲價，1月已上調(diào)約15%。Business Insider指出，漲價原因是全球HBM存儲短缺，限制GPU封裝，影響GPU供給。
投資建議：緊抓大模型商業(yè)化核心主線，建議重點關注國內(nèi)頭部模型廠商智譜、MINIMAX-W以及流程行業(yè)垂直大模型廠商中控技術；把握國產(chǎn)算力、算力租賃、算電協(xié)同、存儲、CPU等業(yè)績確定性兌現(xiàn)方向，建議重點關注寒武紀、海光信息、中科曙光、品高股份、華豐科技、盛合晶微、宏景科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、智微智能、盛視科技、南網(wǎng)科技、科遠智慧；重視價值重估方向DataInfra和潛在高彈性方向，建議重點關注達夢數(shù)據(jù)、星環(huán)科技、金山辦公、稅友股份、能科科技、卓易信息等。
風險提示：AI技術發(fā)展不及預期；行業(yè)競爭加劇等風險。
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