>> 中銀國際-寧波港(601018)2011年凈利潤同比增長12.2%,符合預(yù)期-120420
| 上傳日期： |
2012/4/23 |
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pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
杜建平 |
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2011年凈利潤同比增長12.2%，符合預(yù)期
2011 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入69.83 億元，同比增長16.3%；營業(yè)利潤為29.69億元，同比增長22.2%；實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤24.67 億，同比增長12.2%，全面攤薄每股收益0.193 元，符合我們的預(yù)期。公司4 季度完成凈利潤5.84 億元，同比增長2.9%。受資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)延遲影響，2011 年公司營業(yè)外收入同比大幅減少60%，導(dǎo)致凈利潤增幅較低，而公司營業(yè)利潤仍舊保持較快增速。我們小幅下調(diào)公司的盈利預(yù)測，預(yù)計2012-13 年全面攤薄每股收益為0.227 元人民幣和0.242 元人民幣，按2012 年14 倍市盈率，將目標(biāo)價由4.04 元下調(diào)至3.19 元人民幣，維持買入評級不變。
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