>> 國金證券-碩貝德(300322)終端天線本土龍頭企業(yè)-120603
| 上傳日期： |
2012/6/5 |
大?。?/td>
| 645KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
-- |
作者： |
陳運紅 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
基本結(jié)論
公司產(chǎn)品所處的行業(yè)處于高速增長階段使碩貝德面臨著較好的發(fā)展機會：無線將成為 ICT 終端最后一段距離的解決方案，各種制式的無線網(wǎng)絡的發(fā)展，特別是智能終端與平板電腦的迅速增長，使得終端天線的種類與數(shù)量的需求保持了較高的增長速度，同時公司目前已經(jīng)是國內(nèi)第一大終端天線供應商，規(guī)模優(yōu)勢明顯；
公司原有大客戶未來 2 年終端出貨量保持較高的增速保證公司現(xiàn)有業(yè)務穩(wěn)步增長：公司最大的客戶為中興通訊與 TCL.公司已經(jīng)連續(xù) 4年為 TCL的第一大終端天線供應商，連續(xù) 3 年為中興通訊的第一大終端天線供應商，而未來中興通訊與 TCL 在終端天線需求增長明確，保證公司現(xiàn)有客戶的業(yè)務穩(wěn)步增長；
新進入三星、DELL 等公司的終端天線供應商行列，有望成為公司新的業(yè)務增長點：公司 2011 年在三星的銷售收入增長 173.06%達到 1358.03 萬元，三星目前已經(jīng)成為公司的第三大客戶；2011 年公司新進入 DELL 的筆記本電腦天線的供應商行列，且在 2012 年一季度已經(jīng)批量發(fā)貨，后繼有望成為公司新的業(yè)務增長點；
|
|
