>> 日信證券-穗恒運A(000531)調(diào)研簡報:多因素帶來公司業(yè)績大幅釋放-120725
| 上傳日期: |
2012/7/26 |
大?。?/td>
| 370KB |
| 格式: |
pdf |
來源: |
|
| 評級: |
推薦(首次) |
作者: |
代麗萍,曾維強 |
| 下載權(quán)限: |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件 近日我們到公司進行了實地調(diào)研,與公司董秘等高管就公司股權(quán)收購、燃煤價格、未來定位等問題進行了交流。 主要觀點 股權(quán)收購,公司規(guī)模擴大 2011 年4 月,公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案實施,公司對恒運C 廠的股權(quán)比例從45%增加至95%,對恒運D 廠的股權(quán)比例從52%增加至97%;另外,上半年公司通過競拍購買和協(xié)議受讓方式取得恒運C 廠剩余5%股權(quán),現(xiàn)在持有恒運C 廠100%股權(quán)。 根據(jù)公司中期業(yè)績快報來看:上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入16.6 億元,同比增長5.53%,歸屬于上市公司凈利潤1.55 億元,同比增長293.58%,基本每股收益0.45 元。在公司營業(yè)收入穩(wěn)定增長的同時,凈利潤大幅增長的主要原因之一就是收購股權(quán)。 此外,2011 年6 月和12 月,公司控股子公司恒運C 廠#6、#7機組、恒運D 廠#8、#9 機組上網(wǎng)電價上調(diào)0.18 分/千瓦時(含稅)和2.3 分/千瓦時(含稅,不含脫硝電價);公司對廣州證券的投資收益同比增加,也在一定程度上提升了公司業(yè)績的增長。
|
|