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>> 華泰證券-浦發(fā)銀行(600000)中報點評:業(yè)績超越預期,資產(chǎn)質量承壓-120815
上傳日期:   2012/8/16 大小:   499KB
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評級:   增持 作者:   許國玉
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     歸屬于上市公司股東的凈利潤171.93 億元,同比增加43.13 億元, 增長33.49%,超越市場預期;報告期內ROAA 為0.6%,同比上升了0.04 個百分點;加權ROAE 為10.86%,同比上升了0.9 個百分點。 
    業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步增長、收入結構繼續(xù)優(yōu)化、成本費用控制較為合理。截至報告期末,公司總資產(chǎn)達到30364.32 億元,比年初增加3517.39 億元,增長13.1%;公司本外幣存款20617.49 億元,較年初增長11.38%;本外幣貸款14524.37 億元,較年初增長9.09%;期末人民幣存貸比為70.34%,符合監(jiān)管標準;由于同業(yè)業(yè)務收益下降, 二季度凈息差環(huán)比有所下降;成本收入比28.77%,同比下降了4.35 個百分點。
    資產(chǎn)質量承受壓力。公司資產(chǎn)質量壓力較大符合市場預期,報告期末公司后三類不良貸款余額為76.88 億元,較年初增加18.6 億元;不良貸款率為0.53%,較年初上升0.09 個百分點;撥備覆蓋率為414.03%,較年初下降了85.57 個百分點;逾期貸款余額為123.3 億元,較年初大幅增長81%;受區(qū)域經(jīng)濟影響,公司2012 年上半年新增不良貸款主要集中在溫州和杭州地區(qū),其他地區(qū)的貸款質量基本保持穩(wěn)定。  
 
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