>> 國元證券-中國海誠(002116)業(yè)績高增長可期-120824
| 上傳日期： |
2012/8/27 |
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| 331KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
推薦（首次） |
作者： |
周海鷗 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事件：
公司近日公布2012 年半年報。
結(jié)論：
給予公司"推薦"的投資評級。
正文：
今年上半年，公司完成營業(yè)總收入26億元人民幣，同比增長36.79%；實現(xiàn)利潤總額7,955.87萬元人民幣，較上年同期增長35.57%；實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤5,883.46萬元人民幣，較上年同期增長38.61%；基本每股收益0.287元。公司預(yù)計2012年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長范圍為30%至50%。
今年上半年公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成是承包業(yè)務(wù)占74.57%，為19.39 億元，營業(yè)利潤為1.04 億元，毛利率為5.35%。咨詢業(yè)務(wù)占25.17%，為6.55 億元，營業(yè)利潤為1.3 億元，毛利率為19.81%。
公司控股股東中輕集團已經(jīng)把加快資源整合、加大內(nèi)部資源配臵和整合力度列為 2012 年工作重點之一，并要求公司加快資本運作、打造成集團旗艦企業(yè)。預(yù)計工程總承包和境外業(yè)務(wù)拓展將成為公司今后幾年的發(fā)展重點，公司長期、可持續(xù)性的業(yè)績增長值得期待的。我們預(yù)計2012 年－2013 年公司每股收益分別為0.59 元、0.75 元。
公司目前股票估值較低，股價具有上升的動力，給予"推薦"的投資評級。風(fēng)險揭示：境內(nèi)外業(yè)務(wù)擴展進程低于預(yù)期等風(fēng)險。
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