>> 德邦證券-信立泰(002294)公司調(diào)研簡報：心腦血管龍頭-130826
| 上傳日期： |
2013/8/27 |
大小： |
420KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
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作者： |
鄭一寧 |
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調(diào)研要點(diǎn)：
公司龍頭產(chǎn)品氯吡格雷繼續(xù)保持較高的增長：公司主打產(chǎn)品氯吡格雷（泰嘉）還將繼續(xù)保持40%左右的增長。由于公司的氯吡格雷去年遭遇降價（去年9月發(fā)改委降價10%），市場對于公司產(chǎn)品價格存有加大的疑慮。但是公司表示，公司對于維持公司主打產(chǎn)品泰嘉的價格比較有信心，第一是去年降價了，今年再次降價的可能性不大，公司產(chǎn)品今年第一年進(jìn)入基藥，即便調(diào)整，也是在很小的幅度內(nèi)調(diào)整；第二，從公司已經(jīng)招標(biāo)的省市來看，公司的招標(biāo)價格都比較理想。以北京為例，在北京市基藥（補(bǔ)充目錄），公司25mg的泰嘉獨(dú)家中標(biāo)產(chǎn)品，中標(biāo)價 72.15 元（較以前下降7%左右）,與公司之前在福建、全軍軍區(qū)的中標(biāo)價一致。當(dāng)然在北京原研廠賽諾費(fèi)的波利維（75mg）和河南的帥克（75mg），公司泰嘉（75mg）也都中標(biāo)。公司在其他省市中標(biāo)結(jié)果都較理想，廣東省，陜西省也都是25mg獨(dú)家中標(biāo)。
公司在心腦血管經(jīng)營多年，尤其是在PCI手術(shù)抗凝血這個市場，所以有較好的藥品營銷經(jīng)驗(yàn)和很好的專家支持團(tuán)隊(duì)。公司推出25mg的泰嘉就是為了和原研廠家賽諾非產(chǎn)品形成細(xì)分市場，利于產(chǎn)品競爭。
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