>> 國泰君安-天源迪科(300047)：參股鵬鼎創(chuàng)盈 涉足互聯(lián)網(wǎng)金融-140604
| 上傳日期： |
2014/6/4 |
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| 364KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
宋嘉吉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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投資要點：
維持“增持”評級 ，目標價 15.3 元。公司繼牽手“微淘”后，再參與深圳高新投牽頭成立的鵬鼎創(chuàng)盈，涉足互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)平臺再拓應用空間。我們維持2014-2015 年EPS 分別為0.51/0.66 元的預測，給予30X 估值，目標價15.3 元，維持“增持”評級。
事件：公司出資2000 萬元，參股鵬鼎創(chuàng)盈。公司公告出資2000 萬元，參股鵬鼎創(chuàng)盈，占13.33%的股權(quán)。鵬鼎創(chuàng)盈是由深圳高新投牽頭，由興森科技、沃爾核材、科陸電子、海能達、天源迪科、大洋洲印務(wù)、元明科技、金桔創(chuàng)盈等企業(yè)合資設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，注冊于深圳前海。
互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾。未來鵬鼎創(chuàng)盈將依托股東資源，大力拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，我們預計將發(fā)力P2P。根據(jù)易觀智庫的數(shù)據(jù)，2014 年一季度，我國P2P 網(wǎng)貸市場交易規(guī)模達302 億元，同比增長10.7%，我們認為，P2P 的興起對節(jié)省成本、提升金融效率具有較強的借鑒意義。在P2P 的發(fā)展過程中，需通過大數(shù)據(jù)技術(shù)監(jiān)測借款人的各類信息及交易行為來進行風險篩選，這也是保證效率的重要手段。
進一步拓展大數(shù)據(jù)應用領(lǐng)域。天源迪科深耕電信BOSS 行業(yè)多年，未來將為鵬鼎創(chuàng)盈提供軟件支持和大數(shù)據(jù)挖掘能力。公司2014 年以來逐步將大數(shù)據(jù)能力從電信行業(yè)遷移到移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，并從后臺支撐者的角色逐漸走向前臺運營服務(wù)，此次參股鵬鼎創(chuàng)盈將為公司未來在該領(lǐng)域的拓展奠定基礎(chǔ)。
催化劑：運營商加大BOSS 投資力度；公司進一步拓展互聯(lián)網(wǎng)合作。
風險提示：BOSS 行業(yè)投資進度偏慢；互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的政策風險。
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