>> 國信證券-神州泰岳(300002)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初見成效,期待全方位改善-140903
| 上傳日期： |
2014/9/3 |
大?。?/td>
| 692KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
|
| 評級： |
推薦 |
作者： |
程成，李亞軍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
此次合同金額為1260 萬元，軟件產(chǎn)品交付后五日內(nèi)支付40%；安裝完成后支付 45%；驗收合格后連續(xù)正常運行30 天后支付15%。公司為該產(chǎn)品提供免費的更新維護。
3、中報公布：公司2014 年8月8日發(fā)布上半年報告：2014 年1~6 月公司主營業(yè)務收入11.33 億，同比增長18.58%；歸屬于母公司凈利潤2.2億，同比減少18.15%，EPS 為0.18 元，較去年同期下降19.41%；經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為1.73億，同比下降30.58%
評論：
飛信續(xù)簽意料之中，合同金額增約5500 萬，觸底反彈
公司下屬企業(yè)新媒傳信作為中國移動飛信業(yè)務的主服務商，此次與移動繼續(xù)簽訂飛信業(yè)務訂單是意料之中的事。公司2011 年-2013 年飛信業(yè)務收入逐漸減少，依次為60980 萬元、58597 萬元以及45765 萬元，給公司業(yè)績造成了一定的影響。針對以上情況，公司積極切入移動互聯(lián)網(wǎng)領域，推進手游及游戲平臺的合作，并且在2011 年收購奇點科技涉足物聯(lián)網(wǎng)領域。改變戰(zhàn)略后，飛信業(yè)務在公司總收入中的占比逐漸下降，由2011 年的43.3%下降至2013 年的16.99%。
我們認為，飛信業(yè)務將不會再次成為影響公司業(yè)績的負面因素，原因如下：
1、中移動把“重振飛信”作為重要戰(zhàn)略，力爭提高用戶體驗挽回頹勢，增加客戶黏性
2、飛信業(yè)務對公司業(yè)績負面影響已經(jīng)觸底，此次飛信中標金額增加5500 萬，預示飛信將重新開始對公司業(yè)績帶來正向效應。保守估計，今年公司飛信業(yè)務收入將達到48000 萬元，比去年增加約2300萬元。
|
|
