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>> 申銀萬(wàn)國(guó)-信立泰(002294)外延并購(gòu)進(jìn)入生物藥領(lǐng)域,夯實(shí)長(zhǎng)期發(fā)展基礎(chǔ)-141107
上傳日期:   2014/11/7 大?。?/td>   716KB
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評(píng)級(jí):   買(mǎi)入 作者:   羅佳榮
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    蘇州金萌專(zhuān)注在骨質(zhì)疏松、自身免疫和腫瘤領(lǐng)域,有近二十個(gè)產(chǎn)品在研。蘇州金萌成立于2010 年9 月,專(zhuān)注在骨質(zhì)疏松、自身免疫和腫瘤領(lǐng)域,在江蘇太倉(cāng)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園擁有60 畝產(chǎn)業(yè)化基地,規(guī)劃用地160 畝,擁有哺乳動(dòng)物細(xì)胞表達(dá)系統(tǒng)原料生產(chǎn)線(xiàn)、大腸桿菌表達(dá)系統(tǒng)原料生產(chǎn)線(xiàn)、凍干粉針線(xiàn)、水針制劑灌裝線(xiàn)、卡式瓶灌裝線(xiàn)等多條生產(chǎn)線(xiàn)在線(xiàn)。成都金凱為蘇州金萌研發(fā)基地,重組人甲狀旁腺激素1-34(rhPTH1-34)凍干粉針(預(yù)計(jì)前三家)、重組人角質(zhì)細(xì)胞生長(zhǎng)因子(rhKGF)凍干粉針(預(yù)計(jì)首仿)將于2015、2016 年申報(bào)生產(chǎn),并有二十多個(gè)創(chuàng)新與仿制生物藥在研。
    艾力沙坦?jié)摿χ匕醍a(chǎn)品,再投4.815 億獲得全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)。2012 年10 月公司與上海艾力斯達(dá)成合作協(xié)議,信立泰資產(chǎn)管理公司擁有艾力沙坦酯專(zhuān)利,信立泰負(fù)責(zé)制劑生產(chǎn)與銷(xiāo)售,江蘇艾力斯負(fù)責(zé)原料藥。本次收購(gòu)?fù)瓿珊蠊緦碛邪ι程箯脑纤幍街苿┑耐暾R(shí)產(chǎn)權(quán)。
    心腦血管專(zhuān)科平臺(tái)型藥企,向生物藥領(lǐng)域進(jìn)軍。公司是本土企業(yè)中少有的幾家用自己銷(xiāo)售隊(duì)伍成功運(yùn)作高端仿制藥大品種的企業(yè),氯吡格雷的成功奠定了公司在心臟介入領(lǐng)域的口碑和營(yíng)銷(xiāo)體系。公司圍繞心血管領(lǐng)域構(gòu)建產(chǎn)品線(xiàn),產(chǎn)品梯隊(duì)逐漸豐富,營(yíng)銷(xiāo)資源協(xié)同性強(qiáng),是心腦血管專(zhuān)科平臺(tái)型藥企,并適時(shí)向心腦血管專(zhuān)科醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展。我們維持公司14-16 年每股收益預(yù)測(cè)1.58元、1.92 元、2.29 元,增長(zhǎng)24%、21%、20%,對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)市盈率為22、18、15倍,維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
    
 
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