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    (2) 神州泰岳持股20%的子公司中清龍圖在2014 年12 月23 日《刀塔傳奇》一周年慶典上宣布，該游戲的月流水已突破人民幣2.7 億元。自推出以來，該游戲在App Annie 策略類中的排名一直保持在前20 位。
    潛在影響
    因此，我們認(rèn)為我們此前對IT 運(yùn)維管理業(yè)務(wù)和中清龍圖投資收益的預(yù)測略過保守。我們略微上調(diào)了2014-17 年IT 運(yùn)維管理業(yè)務(wù)收入增速預(yù)測以及來自中清龍圖的投資收益預(yù)測（較之前預(yù)測上調(diào)了8%）。我們預(yù)計(jì)公司移動互聯(lián)業(yè)務(wù)將保持穩(wěn)定，而新收購的殼木軟件即將推出的新游戲眾多，這將推動手游業(yè)務(wù)大幅增長。
    估值
    我們將2014-17 年盈利預(yù)測上調(diào)了3.1%/3.1%/2.9%/3.2%以計(jì)入IT 運(yùn)維管理業(yè)務(wù)增長的走強(qiáng)以及投資收益的上升。我們將基于EV/GCI vs. CROCI/WACC 的12 個月目標(biāo)價格上調(diào)至人民幣22.8 元（之前為人民幣22.0 元）。鑒于新業(yè)務(wù)勢頭積極以及原有業(yè)務(wù)增長穩(wěn)健，我們維持對神州泰岳的買入評級。
    主要風(fēng)險
    手游推出慢于預(yù)期、移動互聯(lián)和IT運(yùn)維管理業(yè)務(wù)走軟。