久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

預(yù)計(jì)公司2015-2017 年凈利潤(rùn)分別為9.30、8.97、12.38 億元，EPS 分別為0.54、0.52、0.72 元。參考可比公司平均估值，綜合PE、PB 估值法，給予公司目標(biāo)價(jià)9.32 元，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。
    甲湖灣2*100 萬千瓦項(xiàng)目啟動(dòng)，激活成長(zhǎng)基因。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2017年投產(chǎn)，盡管兩年后廣東省火電機(jī)組發(fā)電小時(shí)情況，彼時(shí)電價(jià)水平和電價(jià)政策等面臨一些不確定，但是我們認(rèn)為不必對(duì)大容量、高效率的發(fā)電項(xiàng)目盈利前景過于擔(dān)憂。該項(xiàng)目之后，公司尚有6*100 萬千瓦火電和144 萬千瓦海上風(fēng)電儲(chǔ)備。由于公司裝機(jī)容量基數(shù)低，儲(chǔ)備項(xiàng)目容量大，未來若推進(jìn)順利，跨越式成長(zhǎng)可見。
    互聯(lián)網(wǎng)思維引入民營(yíng)銀行，助力大金融平臺(tái)發(fā)展。公司電力主業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流優(yōu)質(zhì)，滿足股東回報(bào)和儲(chǔ)備項(xiàng)目資本投入外，投向資本消耗量大的金融行業(yè)，創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極是很好的選擇。我們看好公司民營(yíng)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的思路，民營(yíng)銀行的發(fā)展興起在我國(guó)具有重要意義，已獲政府高層支持，借助互聯(lián)網(wǎng)模式，將加速業(yè)務(wù)發(fā)展壯大。
    風(fēng)險(xiǎn)因素：甲湖灣2*100 萬千瓦火電項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)進(jìn)度慢于預(yù)期，上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)幅度高于預(yù)期，煤炭市場(chǎng)價(jià)格超預(yù)期上漲，以及廣東省電力需求增長(zhǎng)不及預(yù)期造成供給壓力等。