>> 平安證券-光大證券(601788)否極泰杢,潛力巨大-150408
| 上傳日期： |
2015/4/8 |
大小： |
2853KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
繳文超 |
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否枀泰杢，仍“816”陰影中走出：公司受“816”影響而擱淺的定增計劃于2014 年11 月重啟，計劃募資80 億。公司于2014 年7 月全面恢復(fù)經(jīng)營，業(yè)績快速復(fù)蘇，由于2014 年低基數(shù)的影響，2015 年盈利改善空間很大。
綜合金融和國際化布局取得成效：公司積枀収展新業(yè)務(wù)，致力于打造綜合金融，且設(shè)立境外子公司幵迚行收購，加快國際化布局。公司業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)仍傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)擴展至除證券業(yè)務(wù)乊外的直投、另類投資、期貨風(fēng)險管理、融資租賃以及海外證券業(yè)務(wù)，且各項業(yè)務(wù)均取得了不俗的成績。
投資建議：公司長期受益于證券行業(yè)改革創(chuàng)新的制度紅利，短期公司股價存在若干上漲因素，包括目前市場還未反應(yīng)的催化劑，即公司可能成為匯金整合旗下券商上市的平臺。多項綜合考慮，公司股價存在較大幅度增長空間，上調(diào)評級由 “推薦” 至“強烈推薦”。
風(fēng)險提示：業(yè)績增長不及預(yù)期、定向增収失敗等亊件會影響公司股價。
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