>> 光大證券-華斯股份(002494)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司華斯易優(yōu),互聯(lián)網(wǎng)+再下一城-150623
| 上傳日期： |
2015/6/23 |
大?。?/td>
| 551KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
李婕，唐爽爽 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
◆華斯易優(yōu)是公司繼微賣之后的又一互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略布局
公司繼5.15 參股微賣之后，互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略再下一城。華斯易優(yōu)經(jīng)營范圍包括技術(shù)推廣服務(wù)、投資管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢、財務(wù)咨詢、企業(yè)管理、市場調(diào)查、計算機系統(tǒng)服務(wù)、應(yīng)用軟件服務(wù)（不含醫(yī)用軟件）、基礎(chǔ)軟件服務(wù)、經(jīng)濟貿(mào)易咨詢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司的大數(shù)據(jù)平臺與公司、移動社交電商平臺的信息與數(shù)據(jù)的收集、整理、分析將形成互為支撐的格局，進一步推動公司的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。
我們分析，華斯易優(yōu)將提供以下服務(wù)：（1）產(chǎn)業(yè)鏈深度整合；（2）和微賣結(jié)合推出消費貸等。
◆微賣與新浪微博合作推出達人通，布局互聯(lián)網(wǎng)金融提振估值微賣與新浪微博合作推出社交電商產(chǎn)品“達人通”：商家使用這款產(chǎn)品在微賣開店并發(fā)布商品信息后，微博上的導(dǎo)購達人即可認領(lǐng)銷售任務(wù)，并將商品信息通過自己社交關(guān)系鏈擴散，成交后可以從商家獲取提成。我們分析，達人通最大優(yōu)勢在于可以活獲得微博的流量支持。截止15Q1，微博月活躍用戶達到1.98 億，其中86%來自移動端；此外，微博上活躍著2000 多萬各行業(yè)的導(dǎo)購達人，其專業(yè)性和影響力更有利于促成商品成交。
維持15-17 年EPS0.14、0.25 和0.3 元，公司于6.15 公告更名華斯控股，經(jīng)營范圍增加“以自有資金對國家非禁止或限制的行業(yè)進行投資；倉儲服務(wù)；裘皮及制品鑒定”，打開新興產(chǎn)業(yè)布局空間。主業(yè)16 年有望迎來報表改善、產(chǎn)業(yè)園有望受益于京津冀一體化主題、布局互聯(lián)網(wǎng)金融提振估值，維持“買入”評級，公司股價已達到我們此前預(yù)期的第一目標市值100億、此次給予第二目標市值150 億，對應(yīng)目標價43 元。
公司于2015 年6 月8 日收到控股股東、實際控制人賀國英先生的通知，未來6 個月內(nèi)減持不超過8.50%，減持原因：（1）將不超過100 萬股出讓給微賣高管；（2）圍繞移動社交電商平臺領(lǐng)域周邊進一步加大對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的投入，利用京津冀協(xié)同發(fā)展的契機,進一步加快華斯產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)，將減持所得全部借給上市公司。減持方式包括大宗交易、集中競價交易、二級市場交易或者通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓。大股東于6.12 減持530 萬股，占比1.52%，減持均價28.75 元，減持后持股11950 萬股、占比34.29%。
風(fēng)險提示：并購整合不當風(fēng)險。
|
|
