>> 東吳證券-衛(wèi)寧軟件（300253）深度研究報告-與樂視打造互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療生態(tài)圈，劍指千億市值-150630
| 上傳日期： |
2015/7/2 |
大小： |
1150KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
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| 評級： |
推薦 |
作者： |
朱悅?cè)?，許希晨，王維逸 |
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醫(yī)療服務(wù)+醫(yī)藥是萬億級別的市場，有望誕生千億級別的公司。
內(nèi)生加外延，幫助公司實現(xiàn)飛越：衛(wèi)寧是第一家專業(yè)從事HIT業(yè)務(wù)的上市公司，借助上市公司平臺，通過內(nèi)生加外延的方式，技術(shù)實力和市場份額迅速擴大，積累客戶達3,000 余家，市場占有率超過10%，位列行業(yè)前三。
公司互聯(lián)網(wǎng)模式快速推進：在互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為先導(dǎo)，以項目為驅(qū)動和試點，在云醫(yī)院、醫(yī)保控費、藥品服務(wù)、健康管理等方向深化實踐，探索新興市場，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)模式下的新一代醫(yī)療健康信息服務(wù)體系。
與樂視合作，打造互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療生態(tài)圈：與樂視從三方面展開戰(zhàn)略合作，共同打造互聯(lián)網(wǎng)+時代下的云醫(yī)院：1）內(nèi)容服務(wù)，打造“樂視衛(wèi)寧健康頻道”，為公眾提供優(yōu)質(zhì)的健康教育內(nèi)容服務(wù)。2）應(yīng)用服務(wù)，實現(xiàn)“終端+應(yīng)用”的聯(lián)動服務(wù)，實踐基于視頻和終端的健康服務(wù)和知識服務(wù)新模式。3）服務(wù)平臺，實現(xiàn)云醫(yī)院等面向健康服務(wù)提供者應(yīng)用的部署和推進，共建健康服務(wù)云平臺，提供健康檔案云存儲、云檢索等服務(wù)。我們認為此戰(zhàn)略合作是公司通過大B 端對接C 端資源進行醫(yī)療健康服務(wù)的的里程碑事件，未來公司有望繼續(xù)與其他渠道進行合作，推動面向C 端的醫(yī)療健康服務(wù)。
投資建議與盈利預(yù)測：首次給予“推薦”投資評級，預(yù)計公司2015、2016 年凈利潤分別為2.04、3.64 億元，對應(yīng)EPS0.37、0.67 元?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)有望為公司業(yè)績帶來新的增長點，醫(yī)?？刭M項目的順利進行有望幫助公司業(yè)績在2016 年迎來爆發(fā)。
風(fēng)險提示：醫(yī)?？刭M項目進展不及預(yù)期；云醫(yī)院擴張不及預(yù)期。
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