>> 國海證券-銀之杰(300085)投資明略軟件補強(qiáng)大數(shù)據(jù)實力,互聯(lián)網(wǎng)金融支撐更加牢固-150714
| 上傳日期： |
2015/7/14 |
大小： |
461KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
孔令峰，田庚 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
代表客戶包括蘇寧云商、銀聯(lián)商務(wù)、國美在線、國家統(tǒng)計局、CCTV、中國聯(lián)通等，明略軟件擁有國內(nèi)一流的大數(shù)據(jù)研發(fā)和技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊，創(chuàng)始人吳明輝同時也是國內(nèi)首屈一指的數(shù)字營銷公司——秒針系統(tǒng)的創(chuàng)始人，秒針目前日均處理數(shù)據(jù)超過3TB，擁有日均處理1000 億訪問請求的數(shù)據(jù)處理能力，累計存儲、處理數(shù)據(jù)超過3PB，寶潔、微軟、大眾、可口可樂、伊利、蒙牛等眾多國際國內(nèi)知名品牌都在使用秒針的產(chǎn)品和服務(wù)。在數(shù)據(jù)源上，銀之杰通過收購億美軟通，覆蓋了7 億人群的消費、商旅等信息，本次投資明略軟件將補強(qiáng)公司的大數(shù)據(jù)分析與挖掘能力。
2. 大數(shù)據(jù)將為銀之杰互聯(lián)網(wǎng)金融版圖提供支撐
在征信牌照確保信息獲取合法合規(guī)的前提下，銀之杰將建立完備的個人特征捕捉體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融其他板塊的發(fā)展提供支撐型平臺。由于明略軟件與秒針是同一實際控制人，秒針有望借助明略與銀之杰形成業(yè)務(wù)協(xié)同。秒針?biāo)莆盏膫€人網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)（大多為匿名數(shù)據(jù)）與億美軟通的消費特征和痕跡數(shù)據(jù)（實名數(shù)據(jù)）形成的交叉網(wǎng)絡(luò)可以覆蓋絕大部分c 端用戶，而且人物畫像更加豐滿和精準(zhǔn)。對企業(yè)而言，大多時候（比如銀行的信用卡業(yè)務(wù)）不僅需要對企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)采集、清洗和分析，更需要外部數(shù)據(jù)的獲取和處理，銀之杰申請到的征信牌照可以確保信息獲取的合法合規(guī)性。大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)也將對銀之杰的征信、保險等其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形成技術(shù)和數(shù)據(jù)支撐。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融布局清晰，三大支柱均有實質(zhì)性進(jìn)展
在支付、征信、大數(shù)據(jù)三大支柱基礎(chǔ)上構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，已占據(jù)關(guān)鍵卡位。支付方面，公司與深圳聯(lián)合金融服務(wù)集團(tuán)有限公司在銀行支票金融服務(wù)業(yè)務(wù)有密切合作，共同建設(shè)和運營深圳以及全國其他地區(qū)統(tǒng)一的票據(jù)跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)，票據(jù)網(wǎng)絡(luò)可類比銀聯(lián)，在某種程度上比第三方支付層級更高；征信方面，在獲得人民銀行頒布的首批征信牌照之后，產(chǎn)品已經(jīng)推出面向個人租房市場的“豬豬分”，用于檢驗租房者的信用情況，幫助房主降低違約風(fēng)險，目前已經(jīng)進(jìn)入公測階段。此外公司與中國小貸協(xié)會、民生銀行、FICO、東方國信、積木盒子等多家機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立了同業(yè)征信聯(lián)盟，聯(lián)盟成員將在數(shù)據(jù)交換和使用上進(jìn)行合作，以及設(shè)置對不良用戶信息的黑名單共享機(jī)制；大數(shù)據(jù)領(lǐng)域在收購億美軟通、投資明略軟件之后，預(yù)計在擴(kuò)增數(shù)據(jù)源引進(jìn)大數(shù)據(jù)挖掘團(tuán)隊、增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析能力上還將持續(xù)推進(jìn)。
4.互聯(lián)網(wǎng)保險預(yù)計將成為重要利潤貢獻(xiàn)點
國內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險于2013 年10 月份成立，2014 年的保費收入約7.9 億，在中資財產(chǎn)保險公司中排名第42 位。互聯(lián)網(wǎng)正在從場景、渠道和技術(shù)三方面重塑傳統(tǒng)的保險業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)前景廣闊。公司發(fā)起成立的易安保險已經(jīng)獲得國內(nèi)第二家互聯(lián)網(wǎng)保險牌照，稀缺性顯著，我們相信公司作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源整合者，一定會選擇優(yōu)秀的合作伙伴共同運營。
5.盈利預(yù)測及評級
預(yù)計2015-2017 年營業(yè)收入4 億、10 億、20 億，凈利潤1.2 億，2.5 億，6 億，維持增持評級。
風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)投入持續(xù)加大。
|
|
