>> 安信證券-南方匯通(000920)高管增持凸顯價值,定位中車集團(tuán)環(huán)保平臺,產(chǎn)業(yè)空...-150713
| 上傳日期： |
2015/7/14 |
大?。?/td>
| 319KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
鄒潤芳，王書偉 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公司是中車集團(tuán)唯一環(huán)保平臺，未來將顯著受益于國企改革，中車集團(tuán)對其定位清晰，將持續(xù)支持公司做大做強(qiáng)。
■旗下子公司產(chǎn)業(yè)空間廣闊，將開啟新征程。
公司持有時代沃頓79.61%股權(quán)及大自然科技51%股權(quán)，未來將開啟新征程。時代沃頓主要產(chǎn)品為反滲透膜和納濾膜元件，是國內(nèi)最大的復(fù)合反滲透膜專業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)能達(dá)1000 萬平方米。
時代沃頓2015-2017 年承諾凈利潤分別為9,347、11,218、13,003 萬元。
目前發(fā)展良好，預(yù)計業(yè)績將大概率超出承諾。時代沃頓技術(shù)領(lǐng)先，切入水處理領(lǐng)域條件成熟，未來發(fā)展空間巨大。大自然科技已經(jīng)啟動對產(chǎn)品升級，未來將積極應(yīng)對成本上升問題，仍能保持較快發(fā)展。
■高管增持，凸顯公司價值。
公司7 月9 日公告，公司副總經(jīng)理張曉南、董秘簡勇分別購買了32900、10000 股公司股票，購買均價分別為11.26、11.18 元，本次高管增持表明其看好公司未來發(fā)展前景，對各項業(yè)務(wù)發(fā)展充滿信心。
■投資建議：買入-A 投資評級，6 個月目標(biāo)價20 元。我們預(yù)計公司2015 年-2017 年的EPS 分別為0.4、0.6、0.8 元，公司定位為中車集團(tuán)旗下環(huán)保平臺，旗下子公司產(chǎn)業(yè)空間廣闊，未來將開啟新征程。
維持買入-A 評級，給予6 個月目標(biāo)價20 元。
■風(fēng)險提示：時代沃頓產(chǎn)能增長不及預(yù)期，大自然科技競爭加劇
|
|
