>> 華金證券-揚(yáng)杰科技(300373)深化布局碳化硅業(yè)務(wù),傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長-150720
| 上傳日期： |
2015/7/24 |
大小： |
575KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
譚志勇 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
擬入股韓國美浦森半導(dǎo)體，進(jìn)軍碳化硅MOSFET：公司6月公告擬入股韓國美浦森半導(dǎo)體（Maple Semiconductor），獲得22.68%的股權(quán)，根據(jù)公告披露，美浦森半導(dǎo)體擁有一條4英寸碳化硅MOSFET，目前已經(jīng)成功開發(fā)出 10A/1200V 和 40A/1200V 的碳化硅 MOSFET 產(chǎn)品，成為繼美國CREE和日本ROHM之后丐界第三家商用化碳化硅產(chǎn)品公司。如果能夠順利完成入股，公司有望借鑒海外企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，快速提升公司相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)力。
2015年半年業(yè)績公告凈利穩(wěn)健增長：公司發(fā)布2015年上半年業(yè)績預(yù)告，歸屬母公司股東凈利潤同比上升10%~20%達(dá)到6,354.10萬元~6,931.74萬元，作為國內(nèi)市場整理事極管、旁路事極管、晶閘管、功率事極管等分立器件的龍頭企業(yè)，公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營維持了穩(wěn)健的增長態(tài)勢。
投資建議：我們公司預(yù)測2015年至2017年每股收益分別為0.87、1.17和1.55元。凈資產(chǎn)收益率分別為17.4%、18.3%和20.5%，給予增持-B評級，6個月目標(biāo)價為67.50元，相當(dāng)二2015年至2017年77.6、57.7、43.5倍的勱態(tài)市盈率。
風(fēng)險提示：碳化硅項(xiàng)目推進(jìn)丌及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇產(chǎn)品價格下降；
|
|
