>> 廣發(fā)證券-輕紡城（600790）網(wǎng)上輕紡城注入，期待千億流水?dāng)?shù)據(jù)化，金融投資公司設(shè)立，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展可期-150818
| 上傳日期： |
2015/8/18 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
洪濤 |
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此報告為加密報告 |
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設(shè)立金融投資公司，并投1200 萬占有互聯(lián)網(wǎng)金融公司60%股權(quán)，P2P金融業(yè)務(wù)積極推進(jìn)
公司同日公告，出資5000 萬設(shè)立金融投資公司，并通過金融投資公司出資1200 萬占有互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司60%股權(quán)，主要通過P2P 模式拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，公司物業(yè)價值在百億以上，通過店鋪優(yōu)先續(xù)租權(quán)及預(yù)收租金質(zhì)押可以有效控制風(fēng)險，通過P2P 模式又能夠快速拓展貸款規(guī)模，“專業(yè)市場+P2P”的模式風(fēng)控機(jī)制較好，業(yè)務(wù)拓展速度較快，未來值得持續(xù)關(guān)注。
投資建議及盈利預(yù)測
公司15 年主業(yè)穩(wěn)定，16 年國際物流中心項(xiàng)目開始貢獻(xiàn)業(yè)績；網(wǎng)上輕紡城注入之后線上平臺發(fā)展障礙破除，此外公司“專業(yè)市場+P2P”的供應(yīng)鏈模式風(fēng)控機(jī)制較好，擴(kuò)張性較快，新業(yè)務(wù)的拓展可期。
預(yù)計公司2015-2017 年EPS 分別為0.36 元、0.48 元、0.47 元，維持“買入評級”，目標(biāo)價15 元。
風(fēng)險提示
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢、網(wǎng)上輕紡城虧損；
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