>> 安信證券-三聯(lián)虹普(300384)化纖工程技術(shù)引領(lǐng)者,投資大數(shù)據(jù)征信布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)-150922
| 上傳日期： |
2015/9/24 |
大小： |
365KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
王席鑫，孫琦祥 |
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同時，公司在滌綸和粘膠方面也有相關(guān)的技術(shù)能力和儲備。
在整個化纖領(lǐng)域，公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)占據(jù)了行業(yè)重要的地位，具有不可復(fù)制的優(yōu)勢。
■開發(fā)生物基聚酰胺引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級：生物產(chǎn)業(yè)是國家“十二五”規(guī)劃中的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，公司在生物基聚酰胺業(yè)務(wù)也進(jìn)行了布局。公司與凱賽生物簽訂合作協(xié)議，利用雙方的優(yōu)勢資源，加速推進(jìn)泰綸的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程及其在紡織行業(yè)的應(yīng)用。公司具備將聚酰胺技術(shù)向生物基聚酰胺56 技術(shù)移植，進(jìn)而開發(fā)生物基聚酰胺成套工藝路線及裝備的實力，有望引領(lǐng)化纖行業(yè)未來的產(chǎn)業(yè)升級。
■參股金電聯(lián)行打開發(fā)展空間：分析詳見下文；
■工程服務(wù)核心競爭力強(qiáng)，外延布局空間巨大，給予買入-A 評級：公司自身在化纖領(lǐng)域工程服務(wù)的能力非常強(qiáng)，同時未來布局生物基聚酰胺纖維引領(lǐng)化纖技術(shù)升級，在手訂單及錦綸潛在產(chǎn)能擴(kuò)張確保2-3 年內(nèi)業(yè)績維持高速成長，而新技術(shù)帶來更大的工程服務(wù)空間。同時我們認(rèn)為金電聯(lián)行自身的快速發(fā)展以及與公司的協(xié)同有望提供較大的想象空間，值得期待。預(yù)計公司15-17 年eps 分別為1.03，1.38 和1.54元，首次給予買入-A 評級。
■風(fēng)險提示：大數(shù)據(jù)征信平臺進(jìn)展不達(dá)預(yù)期，錦綸產(chǎn)能擴(kuò)張速度慢于預(yù)期
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