>> 廣發(fā)證券-中工國際（002051）股東增持提振信心，四季度訂單執(zhí)行有望加速-151027
| 上傳日期： |
2015/10/27 |
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來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
唐笑 |
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四季度訂單執(zhí)行情況有望大幅加速
雖然前三季度公司凈利潤負增長18%，但公司調(diào)高了2015 年經(jīng)營業(yè)績的預(yù)計，預(yù)計凈利潤變動幅度區(qū)間為5%-25%。前三季度公司業(yè)績距離此預(yù)計還有不小差距，但合同生效額以及在手訂單充足。預(yù)計四季度訂單執(zhí)行情況有望大幅加速。
控股股東增持提振信心，看好公司未來發(fā)展前景
公司控股股東國機集團在7 月14 日至9 月16 日增持股份的數(shù)量為310萬股（約6416 萬元），占公司股份總額的比例0.4%，彰顯出公司對未來業(yè)績的信心。此外，國機集團宣布將于2015 年7 月9 日起6 個月內(nèi)，增持公司股份金額不低于1 億元（含本次增持股份金額），后續(xù)仍有增持計劃。此次增持計劃規(guī)模較大，有望提振信心，增強公司的投資吸引力。
投資建議
公司訂單充足且受益于“一帶一路”、國企改革、資產(chǎn)重組三重利好疊加；近期股東對公司進行增持。我們維持對公司“買入”評級，預(yù)計2015-2017年EPS 分別為1.32、1.62、1.93 元。
風(fēng)險提示
公司海外項目生效、結(jié)算慢于預(yù)期；海外項目施工的其他風(fēng)險（比如地緣政治風(fēng)險）。
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