>> 中銀國際-天健集團(000090)三季報點評：定增獲批助力成長，轉(zhuǎn)型升級穩(wěn)步推進-151028
| 上傳日期： |
2015/10/28 |
大?。?/td>
| 427KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
袁豪，田世欣 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
15 年9 月23 日，本次非公開發(fā)行方案正式獲得證監(jiān)會審核通過，這將推動公司更長遠發(fā)展。
近期涉足醫(yī)療健康、合作園區(qū)開發(fā)、建設(shè)汽車后服務(wù)市場
近期公司多元化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級穩(wěn)步推進。15 年7 月，公司出資5,000 萬與光大金控等設(shè)立前海光大，后者定向參與首都醫(yī)療的增資擴股，由此公司將傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)延伸至大健康產(chǎn)業(yè)，公司未來有望深度對接首都醫(yī)療豐富的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)資源；9 月，公司以2.65 億元獲上海漕河涇奉賢公司40%股權(quán)，并將與臨港集團合作共同經(jīng)營開發(fā)南橋園區(qū)，公司也由此將地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)向園區(qū)開發(fā)運營業(yè)務(wù)延伸，公司未來有望與臨港集團在上海、深圳及其他地區(qū)的園區(qū)開發(fā)方面展開進一步合作；10 月，公司以20.58 億元競得深圳南山區(qū)20 萬平米地塊，該項目未來將主要建設(shè)汽車后服務(wù)市場。
多元化轉(zhuǎn)型升級穩(wěn)步推進中，維持買入評級
天健集團前3 季度營業(yè)收入和凈利潤分別同比增長40%和90%，源于地產(chǎn)結(jié)算的量和占比均有大幅度提升、以及三項費用率大幅度下降所致，尤其后者一定程度上體現(xiàn)出了改革的成效；作為深國資直屬子公司，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，國資控股地位穩(wěn)固，原有業(yè)務(wù)多元化，同時本次定增方案又兼具了混改和激勵國企改革的兩大方面，是深圳國企改革領(lǐng)頭羊，并且近期定增獲批也將推動公司更長遠發(fā)展；此外，公司近期參股光大金控涉足醫(yī)療健康、收購漕河涇奉賢公司40%股權(quán)進軍園區(qū)開發(fā)業(yè)務(wù)、競得深圳曙光片區(qū)地塊建設(shè)汽車后服務(wù)市場，可見公司目前多元化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級正穩(wěn)定推進當中。我們維持公司2015-16 年的每股收益預測為0.93 和1.12 元，維持目標價22.69 元，并維持買入評級。
|
|
