>> 安信證券-巨星科技(002444)業(yè)績符合預(yù)期，靜待智能裝備業(yè)務(wù)發(fā)力-151102
| 上傳日期： |
2015/11/3 |
大小： |
329KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
鄒潤芳，王書偉 |
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公司公告預(yù)計全年凈利潤增長為-5%至15%。
■智能裝備業(yè)務(wù)進展順利，看好服務(wù)機器人拓展
公司智能裝備業(yè)務(wù)進展順利，持股約39%股權(quán)的國自機器人保持高速增長，近期成功中標2015 年國網(wǎng)集采項目多個項目包，中標金額7800 多萬，鞏固了電網(wǎng)巡檢行業(yè)的份額，全年有望實現(xiàn)凈利潤 1500 萬以上，增速超100%。
全資子公司巨星服務(wù)機器人研發(fā)生產(chǎn)的清潔機器人、安防機器人等產(chǎn)品正穩(wěn)步推進，部分產(chǎn)品進入小試。
上半年收購華達科捷65%股權(quán)，未來將融合雙方技術(shù)，拓展國際市場及研發(fā)智能工具等；擬收購浙大中控信息公司11.05%的股權(quán)，進一步完善公司智能裝備產(chǎn)業(yè)鏈。未來將通過整合各子公司渠道、銷售和研發(fā)，深度布局智能裝備業(yè)務(wù)，協(xié)同效應(yīng)有望顯現(xiàn)。
■非公開發(fā)行進展順利，將積極布局工業(yè)4.0 業(yè)務(wù)
公司非公開發(fā)行募資10.33 億元項目已獲證監(jiān)會受理并收到反饋意見，目前已經(jīng)回復(fù)了反饋意見。增發(fā)完成后，公司資金將得到較大補充，有利于推進智能云服務(wù)平臺、自動倉儲物流體系建設(shè)等工業(yè)4.0 布局。公司布局智能云平臺項目將配套安防和清潔機器人，以智能制造、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等為核心，為家庭日用、城市管控等提供服務(wù)機器人全方位解決方案。
■投資建議：買入-A 投資評級，6 個月目標價20 元，我們調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司2015 年-2017 年的EPS 分別為0.56、0.64、0.75 元，公司是智能服務(wù)機器人和云平臺稀缺標的，未來將積極拓展相關(guān)業(yè)務(wù)；維持買入-A投資評級，6 個月目標價20 元。
■風險提示：外需大幅萎縮；投資收益下滑
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