久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

鐘祥市中醫(yī)院為湖北省建院最早的中醫(yī)院之一，具備高層次的醫(yī)療服務能力、優(yōu)良的品牌信譽度及良好的群眾基礎(chǔ)，是一所集醫(yī)療、教學、康復、保健于一體,以中醫(yī)為主、中西醫(yī)結(jié)合的綜合型醫(yī)院。醫(yī)院科室設(shè)置齊全，全院共設(shè)18 個臨床醫(yī)技科室，其中有中醫(yī)特色專科多達8 個，特設(shè)知名專家工作室15 個。全院實際開放床位680 張，年門急診服務32 萬余人次，住院2萬余人次，年手術(shù)量5000 余臺次。醫(yī)院官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)院年流水高達1.3 億，具備良好的盈利能力和穩(wěn)定成長性。除供應鏈管理及經(jīng)營管理費等成熟盈利模式，未來公司仍將考慮圍繞中醫(yī)院市場設(shè)立醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、中醫(yī)養(yǎng)生、慢病管理等盈利性衍生業(yè)務。
    公司現(xiàn)金出資持股比例不低于51%，按醫(yī)院現(xiàn)有資產(chǎn)作價非常劃算。鐘祥市人民政府將按照中醫(yī)院現(xiàn)有資產(chǎn)的評估價值作價出資，持有醫(yī)院管理公司不低于34%的股權(quán)，公司將以現(xiàn)金方式出資，持股比例不低于51%，合作對價比較劃算。在目前已簽署的醫(yī)療服務合作協(xié)議中，公司均按照醫(yī)院資產(chǎn)評估價值的對價現(xiàn)金出資，我們認為這是公司在醫(yī)療服務領(lǐng)域、政府資源以及現(xiàn)金資源等方面優(yōu)勢和實力的體現(xiàn)，我們認為按資產(chǎn)對價出資模式將成為公司未來持續(xù)布局醫(yī)療服務領(lǐng)域的主旋律。
    以華中區(qū)域做大醫(yī)療服務管理集團為藍圖，真正實現(xiàn)以點帶面牢牢把握市級醫(yī)療資源。公司自2014 年底正式進軍醫(yī)療服務領(lǐng)域，將湖北省內(nèi)醫(yī)療服務全面布局作為十三五戰(zhàn)略規(guī)劃的重中之重，現(xiàn)已簽署8 家醫(yī)院的合作協(xié)議，并以宜昌婦幼保健院為先河開創(chuàng)了公立醫(yī)院改制新模式，具備里程碑式意義，目前公司在宜昌、孝感、老河口、黃石、鐘祥等地均開展了醫(yī)療服務的深入布局。以鐘祥市為例，公司陸續(xù)與鐘祥市人民醫(yī)院、鐘祥市兒童醫(yī)院以及鐘祥市中醫(yī)院簽署合作協(xié)議，真正實現(xiàn)了地市級區(qū)域性醫(yī)療服務全面布局，產(chǎn)生以點帶面的強協(xié)同性效應，全面把握全市核心醫(yī)療服務資源，未來有望快速實現(xiàn)省內(nèi)醫(yī)療服務網(wǎng)狀布局。我們認為湖北區(qū)域市場醫(yī)療布局價值尚遠未被市場充分發(fā)掘，公司將以華中區(qū)域最大醫(yī)療服務管理集團為藍圖，持續(xù)推進醫(yī)療服務合作進程，醫(yī)療服務是2016 年公司估值不斷抬升的核心驅(qū)動力。
    公司基本面面臨重大拐點，經(jīng)營業(yè)績有望持續(xù)超預期。人福在過去五年為長期發(fā)展打下了良好基礎(chǔ)，十二五將順利實現(xiàn)百億收入目標，十三五將緊緊圍繞資源整合和提升效益，我們認為公司基本面面臨重大拐點。依托人福湖北省內(nèi)豐富資源，打造湖北區(qū)域三級醫(yī)療體系，通過IOT 模式快速實現(xiàn)盈利。公司醫(yī)藥工業(yè)將堅持有所為有所不為策略，堅決處置部分發(fā)展前景不清晰的工業(yè)企業(yè)，宜昌人福、中原瑞德等發(fā)展趨勢持續(xù)向好。國際制劑受益專利皮膚病藥快速放量，軟膠囊訂單盈利能力提升，公司國際化業(yè)務將持續(xù)減虧并盈利。我們維持15-17年每股收益預測0.52 元、0.72 元、0.95 元，同比增長47%、40%、31%，對應預測市盈率分別為36 倍、26 倍、20 倍，公司經(jīng)營業(yè)績有望持續(xù)超預期，維持買入評級。