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然而，管理層表示7月新訂單強(qiáng)勁，并向投資人再次保證2015全年度鐵路新訂單將同比增長(zhǎng)?？紤]新訂單半年增長(zhǎng)率強(qiáng)勁，本中心預(yù)期中國(guó)鐵建股價(jià)有望在2015年3季度反彈。然而，若“十三五”計(jì)劃的鐵路固定資產(chǎn)投資低于預(yù)期恐對(duì)該股形成風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)劃將于2015下半年公布。本中心2015-17年盈利估值大致維持不變，但2016年預(yù)估市盈率倍數(shù)自30倍下調(diào)至16倍，以反映更加保守的市場(chǎng)氛圍，據(jù)此調(diào)降目標(biāo)價(jià)。
    2015年2季度財(cái)報(bào)大致符合預(yù)期：2015年2季度每股收益人民幣0.24元(環(huán)比增長(zhǎng)45%、同比增長(zhǎng)率持平)較本中心預(yù)估低6%，并達(dá)到市場(chǎng)2015全年估值的24%，大致符合預(yù)期。該季營(yíng)收較本中心預(yù)期低11%，但毛利率8.3%(高于2015年1季度的7.7%與2014年2季度的7.0%)優(yōu)于我們預(yù)估的7.1%，主要?dú)w功于原物料價(jià)格降低且成本控制較佳。財(cái)務(wù)成本與少數(shù)股東權(quán)益高于預(yù)期。
    與中國(guó)中鐵情況相同，中國(guó)鐵建2015上半年新訂單疲弱：整體新訂單價(jià)值人民幣3,180億元，同比下降18%。鐵路、城市鐵路與地方建設(shè)的同比降幅最高，分別衰退38%/43%/56%，道路建設(shè)區(qū)塊增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁達(dá)57%同比增長(zhǎng)率。海外新合約為人民幣620億元，占新合約總價(jià)值的19%。在手訂單價(jià)值人民幣17.6億元，較2014年末水平降低2%。