>> 興業(yè)證券-博雅生物(300294)纖原提價顯著提升盈利水平，全年業(yè)績有望高增長-160202
| 上傳日期： |
2016/2/4 |
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pdf 共6頁 |
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增持 |
作者： |
徐佳熹 |
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新百制藥和天安藥業(yè)股權(quán)的并表也為公司提供了新的業(yè)績增量。公司依托控股股東高特佳，通過“產(chǎn)業(yè)+資本”的模式不斷完善其產(chǎn)業(yè)布局，有望迎來業(yè)績的爆發(fā)期?？紤]到新百制藥和天安藥業(yè)部分股權(quán)的并表，我們預(yù)計公司2015-2017 年的EPS 分別為0.58 元、1.16 元和1.55 元，對應(yīng)目前股價其PE 分別為77 倍、38 倍和29倍，維持增持評級。
股價催化劑：產(chǎn)品持續(xù)提價、漿站開設(shè)速度超預(yù)期
風(fēng)險提示：產(chǎn)品提價及投漿量提升不達預(yù)期
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