>> 中銀國際-東興證券(601198)年報：凈利潤增長96%，股東背景帶來廣闊業(yè)務(wù)空間-160309
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2016/3/10 |
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作者： |
魏濤，郭曉露 |
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每股收益0.84元，同比增長62.62%。2015年末，歸屬于母公司凈資產(chǎn)達到134.19億元，比年初增加93.99%，杠桿率約為5.45倍，比2014年底6.16倍的杠桿率略有下降。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率17.03%，比2014年提高1.6個百分點。利潤分配預(yù)案：每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.50元（含稅），占2015年度合并報表歸屬于母公司所有者凈利潤的30.63%。
2015年，公司成功登陸A股資本市場，首次公開發(fā)行股份募集資金凈額44.74億元，快速增強了公司的資本實力。公司以上市為契機，以資本為支撐，全面推動各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)布局更加均衡，實現(xiàn)了資產(chǎn)與經(jīng)營業(yè)績的大幅增長。
【業(yè)務(wù)發(fā)展情況簡介】
1、經(jīng)紀業(yè)務(wù)
2015年，東興證券實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入26.97億元，較去年增長129.83%，新開戶數(shù)量為36萬戶。2015年，東興證券的股、基成交額市占率為0.985%，與2014年的0.998%基本持平。 公司把握市場機遇，從"網(wǎng)上+網(wǎng)下"兩方面著力發(fā)展經(jīng)紀業(yè)務(wù)：網(wǎng)上業(yè)務(wù)方面，公司加強營銷策劃，推廣"一惠通"賬戶營銷，先后開啟了與新浪網(wǎng)和同花順的戰(zhàn)略合作，開展移動終端引流合作服務(wù)等。公司2015年新增經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶中超過80%為通過手機端開戶。網(wǎng)下方面，公司下半年起加大分支機構(gòu)新設(shè)力度。 團隊建設(shè)方面，公司進一步加強公司總部及營業(yè)部投顧團隊建設(shè)，積極引進人才，2015年末具有投顧資格員工較上年末增長20%，并擴大超級投顧團隊以提升對高凈值客戶的服務(wù)品質(zhì)。 產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)方面，為加快公司從傳統(tǒng)通道向財富管理及投融資中介轉(zhuǎn)型的速度，公司2015年積極拓展金融產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。2015年，公司實現(xiàn)金融產(chǎn)品銷售收入4,032.06萬元。 公司將利用互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展思路，進一步完善交易服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，豐富高凈值交易型客戶和機構(gòu)客戶開發(fā)工具；加大以分公司為核心的分支機構(gòu)體系建設(shè)力度，全面提高經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭力，并積極探索銀行、保險、互聯(lián)網(wǎng)等營銷渠道創(chuàng)新。 2、自營業(yè)務(wù)
2015年公司實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)凈收入13.27億元，同比增長343%。 公司權(quán)益類自營投資在市場高位時及時控制了業(yè)務(wù)規(guī)模，并保持投資方向多元化，由過去的以二級市場為主拓展為涵蓋二級市場、定向增發(fā)、量化投資、新股申購等的多元化權(quán)益類投資領(lǐng)域，在市場大幅波動的情況下權(quán)益類投資收益率居于2015年全市場股票型基金收益率靠前水平，取得了良好的投資業(yè)績。 公司于2015年下半年加大了固定收益類投資配臵規(guī)模，債券自營團隊在嚴格控制風險的前提下積極投資，優(yōu)化倉位結(jié)構(gòu)及債券品種，重點持有相對高信用資質(zhì)的債券，同時通過動態(tài)套期保值對沖市場風險，增加無風險套利收入，全年固收自營投資收益率超過25%，展現(xiàn)了優(yōu)秀的投資能力。此外，公司固定收益部積極發(fā)展投資顧問和銷售交易業(yè)務(wù)，2015年固收投顧管理產(chǎn)品規(guī)模接近100億元，成為新的收入增長點。 公司自營業(yè)務(wù)將繼續(xù)秉承穩(wěn)健投資的理念，并積極探索創(chuàng)新投資產(chǎn)品，擴充高質(zhì)量投研團隊。權(quán)益類自營投資方面，繼續(xù)保持多元化投資格局，加強定增股票篩選，積極開發(fā)量化投資策略，進行場外衍生品、收益互換等新的投資方向研究。固定收益類投資方面，在信用債利差擴大的趨勢下，加強投研團隊力量，提高信用風險管控水平；加強與同業(yè)和東方資產(chǎn)集團內(nèi)交流合作，形成投顧業(yè)務(wù)規(guī)模效應(yīng)，進一步完善國債期貨、利率互換業(yè)務(wù)的套期保值和套利模型，為固定收益業(yè)務(wù)提供更多的盈利來源和風險對沖方式。 3、投行業(yè)務(wù)
2015年，公司實現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)凈收入6.10億元，同比增長168%，完成4單A股增發(fā)主承銷、4單企業(yè)債主承銷、22單公司債主承銷和4單其他債券項目主承銷。
此外，公司2015年完成并購重組項目2單，新三板新增掛牌64家，市場排名18位，實現(xiàn)財務(wù)顧問收入2.14億元，同比增長32%。截至2015年底，在會審核IPO保薦項目4個，在審的再融資保薦項目6個，同時擬上報項目儲備數(shù)量顯著增長。 公司投行業(yè)務(wù)團隊2015年快速擴張，并優(yōu)化內(nèi)部機構(gòu)設(shè)臵和業(yè)務(wù)流程，進一步加大風險管控力度，降低操作風險。 公司對投行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略規(guī)劃是在立足股東資源優(yōu)勢和現(xiàn)有項目儲備、嚴格把控業(yè)務(wù)風險的前提下，探尋更多的業(yè)務(wù)發(fā)展和收入模式，由過去主要依賴IPO項目收入轉(zhuǎn)變?yōu)镮PO、增發(fā)、并購重組、新三板、公司債等齊頭并進的格局；在確保合規(guī)的前提下，加強與東方資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)、公司資管業(yè)務(wù)、直投業(yè)務(wù)等的聯(lián)動，為客戶打造"投資+融資+投行"相結(jié)合的綜合金融服務(wù)，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力；繼續(xù)加大人才引進力度、擴大投行團隊規(guī)模，提升投行業(yè)務(wù)的市場競爭力和盈利能力。
4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
2015年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入5.38億元，同比增長116%，繼續(xù)保持行業(yè)前20名水平。 截至2015年末，公司受托資產(chǎn)總規(guī)模接近600億元
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