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    業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)符合預(yù)期，一季度繼續(xù)保持平穩(wěn)。公司全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)76.94%主要來(lái)自于聯(lián)創(chuàng)智融和捷科智誠(chéng)并表，其中聯(lián)創(chuàng)智融合并9-12月貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)7145.94萬(wàn)元，菲耐得12月合并貢獻(xiàn)532萬(wàn)元，捷科智誠(chéng)全年貢獻(xiàn)6474.43萬(wàn)元，同時(shí)可以看到公司在2015年確認(rèn)分?jǐn)偣蓹?quán)激勵(lì)費(fèi)用3187.54萬(wàn)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)831萬(wàn)、資產(chǎn)減值1462萬(wàn)，因此實(shí)際利潤(rùn)應(yīng)該更高。 
    并表帶來(lái)金融信息化業(yè)務(wù)占比提升，成為公司未來(lái)重點(diǎn)。公司金融信息化業(yè)務(wù)帶來(lái)的營(yíng)業(yè)收入從2014年占比公司總體16.55%，到2015年已經(jīng)達(dá)到40.96%，成為公司最重要的業(yè)務(wù)產(chǎn)品模塊。 
    大金融IT轉(zhuǎn)型進(jìn)程順利，金融云和互金布局待爆發(fā)。隨著公司外延的順利進(jìn)行，目前已經(jīng)擁有包括捷科智誠(chéng)、聯(lián)創(chuàng)智融、菲耐得在內(nèi)的銀行和保險(xiǎn)IT建設(shè)實(shí)力，同時(shí)公司通過(guò)參股云角信息、博納訊動(dòng)，并與阿里云合作拓展金融云平臺(tái)技術(shù)實(shí)力，將項(xiàng)目模式升級(jí)為SaaS方式帶來(lái)想象空間。 
    盈利預(yù)測(cè)及投資建議：我們看好公司大金融的布局，及其執(zhí)行力，并且相信公司金融云和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的爆發(fā)性，給予2016-2018年盈利預(yù)測(cè)EPS分別為：0.86、1.17和1.47元，維持"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)。 
    風(fēng)險(xiǎn)提示：金融云落地不及預(yù)期；金融IT業(yè)務(wù)整合進(jìn)度不及預(yù)期。