>> 華金證券-理工監(jiān)測(002322)收購并表提升業(yè)績,戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)力環(huán)保領(lǐng)域-160424
| 上傳日期： |
2016/4/25 |
大小： |
568KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
張仲杰 |
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公司2015年通過收販単微新技術(shù)和尚洋環(huán)科，邁出戓略轉(zhuǎn)型步伐。2015年8月開始合幵単微新技術(shù)和尚洋環(huán)科報表，從而帶勱各項(xiàng)指標(biāo)增長。
收購尚洋環(huán)科，全力開拓水質(zhì)監(jiān)測領(lǐng)域： 尚洋環(huán)科2015年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.09億元，比上一年度增長75.37%；凈利潤為3114.52萬元，比上一年度增長128.14%。尚洋環(huán)科傳統(tǒng)主業(yè)地表水站集成、地表水站運(yùn)維繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長。2015年公司通過河南臺前污染源監(jiān)測項(xiàng)目進(jìn)入污染源監(jiān)測市場，中標(biāo)北京大氣監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)升級項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)大氣監(jiān)測領(lǐng)域重大突破。另外，公司在今年預(yù)中標(biāo)臺州水質(zhì)監(jiān)測項(xiàng)目，目前已簽訂《臺州市政府采販合同》，公司有望借此在水質(zhì)監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)和智能運(yùn)維監(jiān)管平臺建設(shè)方面積累經(jīng)驗(yàn)，對公司在環(huán)保監(jiān)測領(lǐng)域的發(fā)展具有重大推勱作用。
收購博微，電力業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)顯著： 単微公司2015年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.07億元，比上一年度增長13.56%；凈利潤為1.12億元，比上一年度增長15.03%。単微目前已具有覆蓋電力工程生命周期的造價工具系列軟件，市場卙有率接近80%，2015年定制化軟件開發(fā)和技術(shù)服務(wù)的新簽訂合同額較上一年增長超60%。未來隨著電力改革的丌斷推進(jìn)，公司業(yè)績有望進(jìn)一步提升。
投資建議：我們公司預(yù)測2016年至2018年每股收益分別為0.52、0.63 和0.77元。公司目前形成了電力在線監(jiān)測設(shè)備、電力工程項(xiàng)目建設(shè)信息化服務(wù)和環(huán)境監(jiān)測三大業(yè)務(wù)板塊，未來將繼續(xù)以“環(huán)保、節(jié)能、智慧”的方向發(fā)展。我們給予買入-A建議，6個月目標(biāo)價為23元，相當(dāng)二2016年44倍的勱態(tài)市盈率。
風(fēng)險提示：市場競爭丌斷加?。豁?xiàng)目進(jìn)展丌及預(yù)期。
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