久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司之前公告擬定增引入平安系資本，此次與平安養(yǎng)老簽訂戰(zhàn)略合作意味著雙方在業(yè)務(wù)、資源方面的整合大幕正式開啟。
    此次合作的領(lǐng)域具體包括：1、公司協(xié)助平安養(yǎng)老在政府主導(dǎo)下積極參與社保的線下服務(wù)業(yè)務(wù)，平安養(yǎng)老協(xié)助公司承建社保業(yè)務(wù)的信息化服務(wù)；2、合作開展社會保險(xiǎn)治理體系現(xiàn)代化解決方案研發(fā)和推廣；3、合作開展醫(yī)療保險(xiǎn)治理體系現(xiàn)代化解決方案研發(fā)和推廣；4、公司與平安養(yǎng)老在社會基本醫(yī)療保障與商業(yè)保險(xiǎn)的醫(yī)療控費(fèi)、基金精算與決策、參保人服務(wù)及大健康、社商服務(wù)平臺、 “互聯(lián)網(wǎng)+”等領(lǐng)域開展長期戰(zhàn)略合作。
    從合作的內(nèi)容來看，雙方將聚集于醫(yī)?？刭M(fèi)。我們在之前報(bào)告《醫(yī)?？刭M(fèi)2.0 時(shí)代到來》中前瞻指出：醫(yī)保控費(fèi)2.0 時(shí)代，市場化是行業(yè)的主旋律之一，即醫(yī)保管理事務(wù)社會化委托成為了政府改革的新路線，政府將逐步引入商業(yè)保險(xiǎn)公司參與醫(yī)?；鸬墓芾恚壳爸饕谴蟛♂t(yī)保）。在這個(gè)大的行業(yè)背景下，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和醫(yī)療IT 公司的資源要素互補(bǔ)協(xié)同會產(chǎn)生巨大的價(jià)值，雙方將共同受益于以醫(yī)?？刭M(fèi)為杠桿推動的三醫(yī)聯(lián)動改革帶來的服務(wù)方（醫(yī)院、醫(yī)藥）、需求方（患者）、支付方的產(chǎn)業(yè)價(jià)值重構(gòu)。我們十分看好雙方合作的后續(xù)落地，有望成為府醫(yī)保管理市場化運(yùn)作的受益者。
    平安養(yǎng)老完成業(yè)務(wù)重組，雙方業(yè)務(wù)合作有望迅速落地。根據(jù)媒體報(bào)道，原本歸屬在平安養(yǎng)老險(xiǎn)項(xiàng)下的相關(guān)醫(yī)保業(yè)務(wù)，將分拆出來單獨(dú)設(shè)立一家新的子公司，具體業(yè)務(wù)涵蓋：承接大病醫(yī)保項(xiàng)目、醫(yī)保經(jīng)辦服務(wù)及“智慧醫(yī)?！惫芾砗头?wù)系統(tǒng)等，打造集咨詢、經(jīng)辦于一體的“醫(yī)保一賬通”。隨著醫(yī)保業(yè)務(wù)的分拆獨(dú)立，平安的健康板塊日益清晰，即，線上門戶是移動互聯(lián)網(wǎng)問診平臺“平安好醫(yī)生”，線下服務(wù)的入口是連鎖診療機(jī)構(gòu)“萬家診所”，新成立的醫(yī)保公司負(fù)責(zé)打通支付環(huán)節(jié)，加上平安健康險(xiǎn)定位的即將下移（從高端醫(yī)療險(xiǎn)調(diào)整為醫(yī)保補(bǔ)充），平安整個(gè)健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)路徑的閉環(huán)規(guī)劃圖已躍然紙上。我們認(rèn)為，平安內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的理順將助力雙方合作加速落地。
    投資建議：公司之前公告擬通過定增引入平安系資本，此次與平安養(yǎng)老簽訂戰(zhàn)略合作則意味著公與平安系在業(yè)務(wù)、資源方面的整合大幕已經(jīng)開啟。雙方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手有望成為政府醫(yī)保管理市場化運(yùn)作的受益者。預(yù)計(jì)2016-2017 年EPS 為0.97元、1.21 元，維持買入-A 評級，上調(diào)6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)至150 元。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：合作進(jìn)度不及預(yù)期。