>> 興業(yè)證券-銀信科技（300231）業(yè)績持續(xù)快速增長，IT云運維前景廣闊-160731
| 上傳日期： |
2016/8/1 |
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pdf |
來源： |
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作者： |
袁煜明，蔣佳霖 |
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且2014 年以來加速成長，40%以上的增速遠(yuǎn)高于IT 第三方運維服務(wù)20-30%的平均行業(yè)增速。上半年持續(xù)快速拓展各行業(yè)客戶，新增客戶103 家，同比增長56%，主要分布在金融業(yè)、制造業(yè)、商業(yè)零售業(yè)。在電信業(yè)，公司與中國移動累計簽約合同額突破2 億元。從行業(yè)收入占比來看，銀行業(yè)占比下降至46%，而電信業(yè)占比繼續(xù)提升至31%，其他行業(yè)占比也有一定提升?？梢姽驹诮鹑?、電信業(yè)保持優(yōu)勢的同時，在商業(yè)等領(lǐng)域也不斷獲得突破。
發(fā)力大數(shù)據(jù)和云計算，IT 云運維前景廣闊：公司從2013 年推出“基于大數(shù)據(jù)的一體化運維管理平臺”以來，持續(xù)在大數(shù)據(jù)、云計算領(lǐng)域積累技術(shù)和客戶。今年基于共享資源的O2O IT 運維服務(wù)平臺“e 運維”成功上線。
相信近兩年隨著政策對各行業(yè)云遷移的持續(xù)推動，公司將持續(xù)受益，實現(xiàn)現(xiàn)有客戶一體化運維產(chǎn)業(yè)升級，并開拓新的中小企業(yè)云運維市場。
投資建議與盈利預(yù)測：我們看好公司在IT 第三方運維服務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)壁壘、資源優(yōu)勢及云計算布局，預(yù)計公司2016-2018 年EPS 分別為0.36、0.53、0.71 元，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示：新行業(yè)客戶拓展不達(dá)預(yù)期；新業(yè)務(wù)進(jìn)展不達(dá)預(yù)期；大客戶流失。
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