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    點(diǎn)評：
    維持增持評級。維持2016-2018 年EPS 預(yù)測0.39/0.55/0.71 元，公司工程訂單斬獲特大訂單，為后續(xù)業(yè)績增長提供強(qiáng)保障，維持目標(biāo)價(jià)34.6 元，對應(yīng)2017 年P(guān)E63 倍，空間39%，維持增持評級。
    特大訂單保障業(yè)績高速增長。本次合同金額2.2 億美元，完工期限為36個(gè)月，年均合同金額約4.89 億元，是2015 年公司營業(yè)收入3.45 億元的141%，訂單的執(zhí)行將極大提升公司未來的業(yè)績增速。同時(shí)贊比亞政局的穩(wěn)定（前任總統(tǒng)8 月宣布連任），將為公司未來在贊比亞獲取進(jìn)一步的國際工程訂單提供保障，后續(xù)訂單仍然可以期待。
    上游資源戰(zhàn)略布局將加速。中報(bào)中董事會(huì)報(bào)告重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)礦權(quán)方面的規(guī)劃：放棄前景不明的礦山，加大對找礦前景較好資源的投入。目前公司在手礦權(quán)33 個(gè)，包括銅、鈷、鉻資源儲(chǔ)備，我們預(yù)測公司未來將借助在地勘領(lǐng)域的優(yōu)勢以及非洲地區(qū)豐富的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢，加速布局資源，拓展“地質(zhì)+”的產(chǎn)業(yè)體系。詳細(xì)見此前深度報(bào)告《非洲鈷礦探秘者——新品種重點(diǎn)推薦》（7 月21 日）。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：訂單延遲完工的風(fēng)險(xiǎn)。