>> 華金證券-博思軟件（300525）非稅收入信息化服務(wù)商領(lǐng)跑者，核心業(yè)務(wù)發(fā)展空間可觀-161108
| 上傳日期： |
2016/11/8 |
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| 819KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
譚志勇 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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向公共繳費平臺延伸，搶占市場先機：公司發(fā)展戓略清晰，希望在現(xiàn)有產(chǎn)品及服務(wù)的基礎(chǔ)上深入挖掘電子票據(jù)的業(yè)務(wù)機會，利用公共繳費服務(wù)平臺業(yè)務(wù)將公司業(yè)務(wù)的服務(wù)主體從征收環(huán)節(jié)（財政部門、執(zhí)收單位、執(zhí)罰單位）向繳納環(huán)節(jié)（社會公眾）擴展。公司發(fā)展公共繳費服務(wù)是由非稅收入管理應(yīng)用業(yè)務(wù)發(fā)展的延伸。隨著政府部門積極推迚服務(wù)型政府的建設(shè)以及公司非稅收入管理產(chǎn)品在各單位的廣泛應(yīng)用，公司具備將業(yè)務(wù)從征收環(huán)節(jié)（單位）向繳納環(huán)節(jié)（公眾）擴展的天然優(yōu)勢。
投資建議：我們預(yù)計2016-2018年公司主營業(yè)務(wù)收入分別為18.94億元，23.64億元和29.63億元；EPS分別為0.64元，0.79元，0.94元，給予增持-A評級，六個月目標價108元。
風險提示： 1、公共收費平臺和電子票據(jù)業(yè)務(wù)推進不及預(yù)期；2、宏觀經(jīng)濟增長不及預(yù)期。
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