>> 華創(chuàng)證券-勁勝精密(300083)業(yè)績預(yù)告點評:業(yè)績迅速增厚,看好3C高端裝備業(yè)務(wù)-170119
| 上傳日期: |
2017/1/19 |
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pdf |
來源: |
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推薦 |
作者: |
李佳,魯佩 |
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原因在于并購創(chuàng)世紀(jì)帶來3C高端裝備制造業(yè)務(wù)并表,同時公司金屬精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)能逐步釋放,三星、OPPO等下游客戶金屬精密結(jié)構(gòu)件訂單穩(wěn)定增長帶來營收持續(xù)向好。 2.高端裝備業(yè)務(wù)持續(xù)推進,積極開拓玻璃精雕機業(yè)務(wù) 公司通過并購創(chuàng)世紀(jì)切入高端裝備制造領(lǐng)域,創(chuàng)世紀(jì)是我國最大的CNC設(shè)備生產(chǎn)商,核心技術(shù)與發(fā)那科、兄弟等公司不相上下。前三季度,創(chuàng)世紀(jì)成立海外市場部,積極拓展數(shù)控機床等高檔產(chǎn)品的海外市場,推動對相關(guān)產(chǎn)品的替代進口。 此外,手機后蓋玻璃化潮流漸起,各大玻璃加工商紛紛擴產(chǎn)搶占市場份額,帶來玻璃精雕機設(shè)備需求大增。目前公司緊抓手機玻璃化的大趨勢,憑借在鉆攻機領(lǐng)域長期積累的技術(shù)儲備和客戶資源,利用鉆攻機與精雕機等產(chǎn)品原理的相似性,積極推進玻璃精雕機業(yè)務(wù),目前已開發(fā)出成品并推向市場。 3.推出股權(quán)激勵計劃,彰顯長期看好信心 公司于11月29日推出股權(quán)激勵計劃草案,擬向激勵對象授予不超過1000萬股限制性股票,約占公司股本總額的0.70%。其中,首次授予限制性股票900萬股,預(yù)留限制性股票100萬股,首次授予部分限制性股票的授予價格為4.03元/股。我們認為此舉有助于凝聚企業(yè)內(nèi)部信心,將員工個人利益與公司長遠發(fā)展聯(lián)系起來,推動企業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展。 4.盈利預(yù)測: 預(yù)計公司16-18年歸母凈利潤1.31億、3.24億、4.68億,對應(yīng)EPS為0.09元、0.23 元、0.33 元,對應(yīng)PE為68X、27X、19X。維持推薦評級。 5.風(fēng)險提示: 新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
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