>> 興業(yè)證券-魚躍醫(yī)療（002223）內(nèi)生外延共同發(fā)力，業(yè)績增長駛?cè)肟燔嚨?170409
| 上傳日期： |
2017/4/10 |
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| 624KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
徐佳熹 |
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公司管理層有著清晰的戰(zhàn)略定位和很強的執(zhí)行力，其集團公司在產(chǎn)業(yè)并購、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療方面的前瞻性布局也頗值得關(guān)注。我們認為未來隨著公司新產(chǎn)品的逐步放量，臨床銷售渠道的日益完善以及上械集團的逐步整合，公司利潤逐步重新進入增長快車道。我們預計公司2017-2019年EPS分別為1.01、1.30、1.64元，對應PE分別為32、25、20倍，繼續(xù)維持對公司的"增持"評級。
風險提示：新品種推廣進度低于預期，上械集團整合低于預期。
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