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    中咨華宇板塊盈利能力不斷提升。二級子公司中建華帆與河北磊源7500萬元聯(lián)合中標秦嶺國家植物園絲路植物展示區(qū)EPC 工程，項目工期為1年，考慮到設計與施工業(yè)務均由公司完成，預計可貢獻約1000 萬元凈利潤。公司依托環(huán)評領域的廣闊布局，積極發(fā)揮郭總在擔任總經(jīng)理后的核心作用，承接了河北、云南、河南、陜西等全國化、高質(zhì)量的訂單。
    出售金山+現(xiàn)金收購金泰萊，業(yè)績確定性底部。擬將子公司金山環(huán)保以19.1億元（另加5.75 億分紅）出售給二股東金山集團，將錢總個人對上市公司業(yè)績的不確定性影響完全消除；核心的污泥/藍藻資產(chǎn)、技術留在上市公司體內(nèi)，繼續(xù)開拓污泥市場。同時，18.5 億現(xiàn)金收購金泰萊，加速擁抱高景氣危廢行業(yè)。若不考慮新承接污泥項目，公司18 年可至少完成8.5億（泵3+咨詢1.5+PPP1.5+污泥運營0.5+水務運營0.3+危廢1.7）凈利潤，對應PE 僅17 倍，低于板塊18 年21 倍估值;多個示范項目背書下，有望再接再厲繼續(xù)拓展，則18 年業(yè)績有望達到9.5 億元，PE 低至15 倍。
    多重安全邊際，價值屬性顯現(xiàn)。董事長、總經(jīng)理近期增持606、290 萬元（成本13.81、13.84 元），彰顯價值認可。公司當前股價較股權激勵價（15.42）、員工持股價（15.84）、總經(jīng)理今年增持均價（15.78）均已倒掛。
    風險提示：傳統(tǒng)制造業(yè)拖累業(yè)績，項目運營風險，PPP 回款風險。