>> 廣發(fā)證券-中材國際（600970）業(yè)績大增符合預(yù)期，公司步入發(fā)展快車道-180325
| 上傳日期： |
2018/3/25 |
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| 443KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
姚遙 |
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我們繼續(xù)看好公司中長期發(fā)展，預(yù)計18-20年公司歸母凈利潤分別為14.02、17.21、20.65億元，對應(yīng)EPS分別為0.80、0.98、1.18元，對應(yīng)18年P(guān)E為11倍，估值水平較低，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示
訂單落地和轉(zhuǎn)化不及預(yù)期；新業(yè)務(wù)開展低于計劃；海外地區(qū)經(jīng)濟(jì)情況不佳；國內(nèi)外水泥投資加速下行；國際貿(mào)易環(huán)境變化導(dǎo)致人民幣匯率波動具有不確定性，公司匯兌損失不可控且可能增加的風(fēng)險；子公司東方貿(mào)易訴訟案件結(jié)果具有不確定性，導(dǎo)致壞賬計提資產(chǎn)減值損失可能增加的風(fēng)險。
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