久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    投資要點(diǎn)：
    維持增持評級。近 日公司全自動微生物質(zhì)譜檢測系統(tǒng) Autof ms1000 獲得河南省食品藥品監(jiān)督管理局注冊批準(zhǔn)，正式進(jìn)入臨床銷售推廣階段。維持2018-2020 年EPS 預(yù)測1.42/1.90/2.53 元，參考行業(yè)可比公司估值，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至78.1 元，對應(yīng)2018 年P(guān)E 55X，維持增持評級。
    質(zhì)譜儀補(bǔ)全微生物檢測產(chǎn)品線，打造一體化解決方案。微生物標(biāo)準(zhǔn)檢測流程通常包括培養(yǎng)、鑒定和藥敏實(shí)驗(yàn)三大環(huán)節(jié)，公司在微生物培養(yǎng)領(lǐng)域占據(jù)國內(nèi)領(lǐng)先市場地位，并擁有多個(gè)藥敏產(chǎn)品線（超過20 種E-test 藥敏試紙條等）。而微生物鑒定環(huán)節(jié)，公司產(chǎn)品相對薄弱，此次Autof ms1000 微生物質(zhì)譜儀正式注冊獲批，有利于豐富公司微生物檢測產(chǎn)品線，并進(jìn)一步推進(jìn)了微生物培養(yǎng)、鑒定、藥敏一體化解決方案，綜合競爭力持續(xù)提升。
    質(zhì)譜鑒定快、省、準(zhǔn)，是微生物鑒定技術(shù)的革命，必將大勢所趨。微生物鑒定的傳統(tǒng)手段是基于生化方法，其缺點(diǎn)是耗時(shí)長、試劑貴、檢測菌種數(shù)量有限，而MALDI-TOF 質(zhì)譜鑒定與其相比具有快速、節(jié)省、準(zhǔn)確可靠等優(yōu)點(diǎn)，在臨床、食品和藥品等領(lǐng)域正顯示出廣闊的應(yīng)用前景。
    潛在需求廣闊，進(jìn)口替代有望加速。微生物質(zhì)譜鑒定優(yōu)勢突出，預(yù)計(jì)全國市場配備需求超過3000 臺，而目前全國累計(jì)裝機(jī)不足400 臺，潛在空白市場巨大。目前國內(nèi)同類產(chǎn)品僅梅里埃和BD 兩家外企和毅新博創(chuàng)注冊獲批。公司質(zhì)譜儀在檢測時(shí)間、鑒定菌種數(shù)、準(zhǔn)確性等方面已趕超外資品牌，且具備豐富的本土數(shù)據(jù)庫，憑借性價(jià)比優(yōu)勢，上市后有望快速放量。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：終端耗材價(jià)格進(jìn)一步下降；新品上市推廣銷售低于預(yù)期。