>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3173期-221018
| 上傳日期： |
2022/10/18 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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重磅會議召開背景下，本周一（17日）A股反彈行情有所好轉(zhuǎn)，而從內(nèi)外市場表現(xiàn)和政策動線看，預(yù)計會強(qiáng)化短線這種反彈之勢。
首先，最重要是A股市場內(nèi)部，公募史上又一波猛烈自購潮來襲！10月17日一天內(nèi)，至少13家頭部公募及券商資管宣布自購旗下權(quán)益類產(chǎn)品，自購規(guī)模達(dá)11.5億元。而各機(jī)構(gòu)給出的理由都是：中國經(jīng)濟(jì)正邁向更高質(zhì)量、更有效率、更公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展之路，長期向好局面不會變，對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展有信心。同時，當(dāng)前A股正處于估值、業(yè)績、流動性、政策預(yù)期等多重底部交匯點，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)迎來長期配置窗口。
而近期選擇自購的遠(yuǎn)不止上述公司。數(shù)據(jù)顯示，三季度以來，發(fā)起式基金募集規(guī)模達(dá)到314億元，基金公司均以自有資金跟投。
歷史上，基金公司和券商資管以真金白銀力挺市場，往往顯示出他們對市場的信心。而在重磅會議召開之際券商國企子公司此舉更有明顯的“政策宣誓”意味，其對市場整體預(yù)期及熱點偏好的實際影響力更不容忽視。
一是，表明國內(nèi)機(jī)構(gòu)資金對資本市場的力挺，這有助于帶動散戶及外資等入場——實際上最近證監(jiān)會也已放寬對外資基金交易管控，意在活躍外資入場。二是，宣布自購的偏股混合基金居多，尤其是工業(yè)母機(jī)、半導(dǎo)體、電池、生物科技等自主科創(chuàng)（專精特新），以及碳中和、養(yǎng)老和大消費等在重磅會議報告中被重點提及，或要求加速突破的板塊領(lǐng)域，自購資金最為集中，也體現(xiàn)出頂層政策導(dǎo)向在底層市場正被迅速落實。
其次，在外部，美歐兩大主要市場風(fēng)險（英國減稅、瑞信暴雷）均在排雷，風(fēng)險顯著收斂。
隔夜美股收近兩周高位，納指漲超3%，標(biāo)普大盤和芯片股指漲超2%。而歐股也齊漲約2%。英債收益率集體暴跌約40個基點，帶動歐美長債收益率普跌。
原因是英國病人出ICU——17日英國首相為之前的減稅激化道歉，財長換人后不僅減稅全部撤銷甚至開始加稅。此外，之前暴雷的瑞信也要出“急診室”——最新消息稱瑞信同意支付4.95億美元，與美國檢察官和解；備受爭議的瑞信投行主管將在未來幾周內(nèi)離職。與此同時，阿布扎比和沙特正在權(quán)衡對瑞信的投資銀行和其他業(yè)務(wù)投資。
綜上，A股在重磅會議本就有的維穩(wěn)預(yù)期下，短線反彈預(yù)期可能更有信心，熱點方面，預(yù)計短線市場持續(xù)圍繞重磅報告點名、并獲得機(jī)構(gòu)力挺的上述熱點進(jìn)行熱炒；中長期看，重磅會議報告也會持續(xù)影響市場主線機(jī)會。
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