>> 興業(yè)證券-海外TMT行業(yè)周報：Meta推出Quest Pro；臺積電公布三季報-221018
| 上傳日期： |
2022/10/19 |
大?。?/td>
| 957KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
洪嘉駿,求培培,周路昀 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
互聯(lián)網(wǎng)與軟件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：Meta發(fā)布全新VR頭顯Quest Pro，引入微軟Windows App、Teams、Xbox云游戲等，售價為1500美元。據(jù)報道，Meta與微軟達成一項合作，將把微軟Windows App、Teams等服務(wù)與其元宇宙生態(tài)進行整合。
其它重要事件：Target宣布將提前三周開啟黑色星期五，以應(yīng)對通貨膨脹；美團籌備出海業(yè)務(wù)，技術(shù)部門開始開發(fā)包括英語、西班牙語和阿拉伯語等在內(nèi)的多語言平臺；抖音電商將推出“9塊9特價”新頻道，內(nèi)嵌在抖音極速版APP的商城中；美團優(yōu)選公布將品牌定位升級為“明日達超市”，并推出全新品牌口號“真的真的省”。
電子與硬件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：臺積電Q3凈利潤同比大漲79.7%。臺積電公布三季報，合并營收6131.4億元新臺幣，同比增長47.9%，環(huán)比增長14.8%；凈利潤2808.7億元新臺幣，同比增長79.7%，環(huán)比增長18.5%。公司認為四季度開始修正庫存，對營收指引環(huán)比增長0.4%（美元口徑），毛利率環(huán)比增加2pcts，同時下調(diào)年度的資本開支，由400-440億美元降至360億美元。（臺積電）
其它重要事件：IDC估算2022年Q3，全球PC發(fā)貨量總計7420萬臺。PC市場同比下跌15.0%。由于Windows 7即將停止支持，商業(yè)終端的更新為主要驅(qū)動。全球PC發(fā)貨量2022 Q3前五位分別為聯(lián)想（22.7%）、惠普（17.1%）、戴爾（16.1%）、蘋果（13.5%）、華碩（7.5%）（IT商業(yè)網(wǎng)）
投資建議：當前TMT板塊承受系統(tǒng)性壓力，建議關(guān)注兼具防御性與穩(wěn)健業(yè)績的中國移動（00941.HK）。防疫正?；型苿颖镜厣詈驮诰€消費，建議關(guān)注海外業(yè)務(wù)穩(wěn)健復蘇的攜程集團-S（09961.HK）；蘋果新品銷量穩(wěn)健，供應(yīng)鏈業(yè)績有望超預(yù)期，建議關(guān)注大客戶份額提升、車用業(yè)務(wù)高增長的比亞迪電子（00285.HK），以及核心業(yè)務(wù)價量齊升、激光雷達迅猛的高偉電子（01415.HK）。短視頻平臺進行本地生活服務(wù)的場景快速擴張，建議關(guān)注移卡（09923.HK）。
風險提示：1）消費復蘇不及預(yù)期；2）監(jiān)管整改影響大于預(yù)期；3）疫情及國際形勢波及供求
|
|
