>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第22期：本周小市值風(fēng)格占優(yōu)，中證500內(nèi)因子普遍回撤-221022
| 上傳日期： |
2022/10/24 |
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| 2154KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
張雪杰,趙索,余齊文 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、成長、價量。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、北上資金、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、盈利。滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益為-0.16%；本年超額收益為2.85%.中證500指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益為-1.08%；本年超額收益為7%。
摘要：
公募指數(shù)增強(qiáng)基金表現(xiàn)。截至2022年10月21日,滬深300增強(qiáng)基金今年收益排名前五的是萬家滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（002670.OF）、鵬華滬深300指數(shù)增強(qiáng)（005870.OF）、博時裕富滬深300A（050002.OF）、匯添富滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（005530.OF）、申萬菱信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（310318.OF),本年收益分別為-12.66%、-14.24%、-18.34%、-18.39%和-18.51%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為11.58%、10%、5.9%、5.85%和5.73%。中證500增強(qiáng)基金今年收益排名前五的是萬家中證500指數(shù)增強(qiáng)A（ 006729.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、光大保德信中證500指數(shù)增強(qiáng)A（013639.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A（007994.OF),本年收益分別為-9.51%、-10.6%、-10.68%、-10.86%和-10.92%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為9.55%、8.46%、8.37%、8.19%和8.14%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2022-10-17至2022-10-21）超額收益較好的因子是市凈率倒數(shù)、凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率、一個月特質(zhì)波動率。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是市凈率倒數(shù)、凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率、一個月特質(zhì)波動率。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是單季度毛利率、20日換手率、過去5日凈流入。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、成長、價量。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、北上資金、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、盈利。
指數(shù)增強(qiáng)組合表現(xiàn)。截至2022年10月21日，滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合本周收益-2.75%，滬深300收益-2.59%，超額收益為-0.16%；本年收益-21.39%，滬深300收益-24.24%，超額收益為2.85%，超額收益最大回撤為-3.3%。中證500指數(shù)增強(qiáng)組合本周收益-1.36%，中證500收益-0.28%，超額收益為-1.08%；本年收益-12.06%，中證500收益19.06%，超額收益為7%，超額收益最大回撤為-1.8%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強(qiáng)組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險
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