>> 申萬宏源-定增市場周報：杉杉股份定增加碼負極材料，德聯(lián)集團調(diào)減募資額過半-221024
| 上傳日期： |
2022/10/25 |
大?。?/td>
| 703KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
-- |
作者： |
林瑾,彭文玉,胡巧云 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本期投資提示
上周競價降至六成，基準折價率、市價折價率環(huán)比雙雙下降。上市公告日在上周的定增項目有6宗，環(huán)比持平，募資額合計157.26億元，環(huán)比減少3.49%。其中5宗為競價項目，有3宗募足，募足率環(huán)比減少40.00pct至60.00%，募資率環(huán)比減少17.57pct至82.43%。上周上市公告的5宗競價項目基準折價率為15.15%，環(huán)比下降4.85pct。從市價折價率角度看，5宗競價項目市價折價率均值為-29.31%，環(huán)比下降42.39pct，剔除華夏銀行（按最近一年每股凈資產(chǎn)定價）后，4宗競價項目市價折價率均值為12.68%，環(huán)比微降0.40 pct。
本周即將解禁項目五成浮盈。截至10月24日，本周即將有8宗定增項目首次解禁，其中4宗浮盈，浮盈占比為50.00%，環(huán)比減少16.67pct。以10月21日收盤價計的解禁資金合計為144.44億元，環(huán)比增加11.59%。本周即將解禁的7宗競價項目浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為-1.92%、-8.03%。
上周獲批速度放緩，平均倒掛幅度環(huán)比縮小。上周新增14宗定增項目（其中競價7宗），環(huán)比增加5宗；發(fā)審委通過9宗（其中競價5宗），環(huán)比增加4宗；證監(jiān)會通過7宗（其中競價6宗），環(huán)比減少14宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有162宗，其中發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)6宗，環(huán)比增加1宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比擴大0.52pct至3.70%，平均倒掛幅度環(huán)比縮小5.83pct至11.70%。
杉杉股份定增加碼負極材料，東風股份拓展新型材料領(lǐng)域。上周新增12家公司的14宗定增項目，環(huán)比增加5宗；預(yù)披露募資額119.31億元，環(huán)比增加7.48%。杉杉股份擬募資不超過60億元用于云南杉杉新材料有限公司年產(chǎn)30萬噸鋰離子電池負極材料一體化基地項目（第一期）、補流。募投項目有利于公司強化一體化產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢，顯著降低生產(chǎn)成本，并有效緩解公司產(chǎn)能不足問題，鞏固與下游客戶的長期穩(wěn)定合作關(guān)系，擴大市場份額。東風股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買博盛新材51.06%股權(quán)。本次交易將推進公司現(xiàn)有膜品類產(chǎn)品的業(yè)務(wù)增長與戰(zhàn)略實施，有利于公司應(yīng)用于電池隔膜領(lǐng)域的新材料產(chǎn)品，進一步完善在新能源汽車等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，推動公司業(yè)績提升。
德聯(lián)集團調(diào)減募資額過半，節(jié)能鐵漢更改募投項目。上周共有6家公司6宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比增加1家。其中德聯(lián)集團、任子行、廈門象嶼、海特生物分別將募資總額下調(diào)50.45%、23.00%、8.01%、1.67%至4.96億元，2.40億元、32.20億元、2.95億元，節(jié)能鐵漢將原先募投項目之一更改為“上饒市廣豐區(qū)豐溪河流域生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)整治及生態(tài)價值實現(xiàn)項目——西溪河水環(huán)境綜合治理工程一期項目”，募集資金維持不變。
金利華電終止融資收購，永福股份撤回申請文件。上周共有3家公司4宗定增預(yù)案停止實施，環(huán)比減少1家。其中金利華電鑒于本次交易歷時較長，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境和資本市場較本次交易之初發(fā)生較大變化，本次交易預(yù)計無法于2022年度內(nèi)完成，綜合考慮并與主要交易對方審慎研究和友好協(xié)商后，決定擬終止本次交易。永福股份鑒于目前宏觀經(jīng)濟形勢、外部市場環(huán)境發(fā)生變化，決定終止本次向特定對象發(fā)行A股股票事項，并申請撤回相關(guān)申請文件。
風險提示：定增審核進度不及預(yù)期、二級市場股價波動、發(fā)行制度調(diào)整等。
|
|
