>> 開源證券-計算機行業(yè)周觀點：把握信創(chuàng)回調(diào)帶來的機會-221106
| 上傳日期： |
2022/11/7 |
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| 801KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
陳寶健 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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無限制-登錄即可下載 |
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市場回顧：本周（10.31-11.4），滬深300指數(shù)上漲6.38%，計算機指數(shù)上漲5.19%。
周觀點：把握信創(chuàng)回調(diào)帶來的機會
?。?）信創(chuàng)市場空間廣闊
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，黨政信創(chuàng)+行業(yè)信創(chuàng)覆蓋人員合計約6500萬。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)，信創(chuàng)PC整機單價約5000元，信創(chuàng)服務器單價約5萬元，可測算得信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)潛在空間為數(shù)千億，如果再考慮相關的行業(yè)應用軟件，整個市場空間更為樂觀。信創(chuàng)藍海市場可期，在自主可控大背景下，有望打開產(chǎn)業(yè)龍頭成長天花板。
（2）信創(chuàng)三季報表現(xiàn)亮眼
三季度，行業(yè)信創(chuàng)賽道復蘇明顯，相關領軍公司單三季度收入增速較上半年收入增速顯著提振，包括金山辦公（24.35%）、恒生電子（26.45%）、信安世紀（34.78%）、頂點軟件（30.68%）、彩訊股份（61.78%）、普聯(lián)軟件（25.80%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。
?。?）建議積極把握信創(chuàng)回調(diào)帶來的機會
建議重視政策催化和業(yè)績加速的“信創(chuàng)+”板塊，把握信創(chuàng)回調(diào)帶來的機會。重點推薦用友網(wǎng)絡、普聯(lián)軟件、神州數(shù)碼、彩訊股份、卓易信息、致遠互聯(lián)、海光信息、中科曙光、中國長城、龍芯中科等，受益標的包括金山辦公、中國軟件、麒麟信安、海量數(shù)據(jù)、太極股份、東方通、普元信息等；金融信創(chuàng)領域，推薦恒生電子、信安世紀、京北方、頂點軟件、中科軟，受益標的包括中亦科技等；醫(yī)療信創(chuàng)領域，推薦衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康、久遠銀海等；EDA領域，推薦華大九天，受益標的包括廣立微、概倫電子等；CAD領域，推薦中望軟件、廣聯(lián)達等；PLC領域，推薦中控技術、寶信軟件等。
投資建議
（1）智能網(wǎng)聯(lián)汽車：推薦中科創(chuàng)達、東軟集團、四維圖新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大訊飛，受益標的包括德賽西威、萬集科技等；
?。?）衛(wèi)星遙感應用：推薦航天宏圖、中科星圖、超圖軟件；
?。?）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：推薦國聯(lián)股份、中控技術、中望軟件、寶信軟件、賽意信息、鼎捷軟件、愛科科技等；
（4）能源IT：推薦朗新科技、云涌科技、東方電子、瑞納智能、和達科技、遠光軟件，受益標的包括恒華科技、南網(wǎng)科技、國網(wǎng)信通等；
（5）云計算：推薦中科曙光、用友網(wǎng)絡、廣聯(lián)達、石基信息、明源云、福昕軟件、泛微網(wǎng)絡、致遠互聯(lián)、普聯(lián)軟件、浪潮信息，受益標的金山辦公、新開普等；
（6）金融IT：推薦恒生電子、京北方、頂點軟件、中科軟、指南針、財富趨勢，受益標的包括宇信科技、長亮科技、高偉達、天陽科技等；
?。?）信息安全：推薦深信服、安恒信息、奇安信、天融信、綠盟科技、啟明星辰、美亞柏科、迪普科技、拓爾思、三六零；受益標的包括亞信安全、衛(wèi)士通等。
風險提示：疫情反復風險；信息化投資不及預期風險；公司研發(fā)不及預期風險。
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